海外ＥＴＦとＦＸ、どちらが良いですか？

Question

海外ＥＴＦとＦＸ、どちらかをしたいと思っている主婦です。
どちらも最初は100万円から始めようと思っていますが、どちらにしたものか迷っています。
どちらが良いかについて、ぜひご意見をお聞かせ下さい。

海外ＥＴＦは具体的には楽天証券の ISHARES EAFE　と　ISHARES EMERGING　にしようと思っています。最初に100万分買って、それからはこつこつ積み立てるようにお金を貯めては買っていくつもりです。

けれども、親戚から、やるなら投資信託よりＦＸの方がよほどいいよ、と言われ迷っています。

ＦＸは自分でいろいろ決めて取引しないといけないので大変そうに思うのですが、その分の見返りは本当にあるのでしょうか。
ＦＸはしたことがありませんが、日本株は１年ほどやりました。
スイングトレードで、上がるときはいいのですが、下がるときは胃痛になり辛いので今はもうしていません。

ＦＸはいいのかもしれないと思いますが、本当に初心者でもうまく増やすことはできるのでしょうか。
また株をしていたときのように胃が痛くなるのは私には耐えられそうもないので躊躇しています。

ＥＴＦは長期で持とうと考えています。
買ってしまえばあとはプロに運用お任せのＥＴＦの方が自分には向いているような気もしますが、やはり増え方はＦＸの方がずっと大きいのでしょうか？
ＦＸは安全でお金にもなると親戚が言うのですが、どうなのでしょうか。

どちらにしたものか迷っています。
詳しいかた、ぜひアドバイスください。
どうぞよろしくお願いいたします。

Trane37 · Accepted Answer

断然ＥＴＦです。ＦＸはギャンブルと同じです。

歴史的に、一時期の例外を除き、世界的に株式は上昇を続けてきました。
ですから、世界市場に適切に分散すれば、かなり確実な（絶対ではない）資産価値の上昇が期待できます。

ＥＴＦを利用して、世界市場に時価総額に応じて投資する方法は橘玲氏の「臆病者のための株入門」の最終章「ど素人のための投資法」に記述されています。

この手法を応用すれば、S&P５００（ティッカーはＩＹＹ）に４６％　ＥＦＡに４６％　ＥＥＭに８％というような比率で投資すれば世界市場を網羅できるはずです。あとは投資することを忘れて１年に１回リバランス（追加投資）をすれば良いかと思います。

問題は、楽天証券の為替手数料、片道０．２５円（往復だと倍に）と売買手数料（最低３１＄）ですね。また、楽天証券が他社に買収されたりて、米国株取り扱いをやめる可能性もゼロではないと思います。またＥＦＡには日本株式も入っていて、この分は日本株のＥＴＦ（東証、大証）を利用するよりコスト的に不利になることも考えておいたほうが良いかも。

全体の手数料が投資金額の１％を越えるようでしたら、日本籍の海外株式インデックス投信を利用したほうが、逆にコスト的に有利かもしれません。どちらが得かは投資金額によってかわります。少額をコツコツというならば日本の投信が良いでしょうし、まとまった資金が投入できて、長期保有できるのならば、海外ＥＴＦでも良いかと思います。

なおＦＸはレバレッジを利用して、巨額の通貨取引をするわけですから、うまく行けば、新聞記事のように数億稼いだ主婦が出てきます。ゼロサム（得する人がいれば、同額損する人がいる）という仮定からは、この一人の主婦の反対側に、１００人が数百万円損をしているということになります。

参考URL：http://kabuohazimeru.blog22.fc2.com/blog-entry-200.html

yohoushi · Answer

コスト面では海外ＥＴＦは信託報酬が安い物が多く、例えば参考ＵＲＬでiShares S&P 500 Index Fundの信託報酬が年率０．０９％と驚異的な安さです。
ですから、長期的な資産形成に使うのならば海外ＥＴＦの方が適しています。
ちなみに、ISHARES EMERGINGは信託報酬が０．７５％とＥＴＦにしては高めです。
ただ、エマージング国のカントリーリスクは非常に高いので、株価の暴落と言った事態も発生するかも知れません。
私だったら、無難な選択肢としてS&P 500 Index Fundを使うと思います。

＞けれども、親戚から、やるなら投資信託よりＦＸの方がよほどいいよ、と言われ迷っています。
ＦＸはスワップ狙いならばお勧めしません。
長い目で見れば失敗する可能性が高いからです↓。
http://oshiete1.goo.ne.jp/qa2440026.html

＞ＦＸは自分でいろいろ決めて取引しないといけないので大変そうに思うのですが、
＞その分の見返りは本当にあるのでしょうか。
大雑把に言えば、為替損益とスワップポイントを合計すればゼロになる世界（いわゆるゼロサム）の世界です。
自分が勝ちたければ相手を蹴落とすしか有りません。
それが為替の世界です。
株式投資の場合は、会社の事業に投資するリスクですから、その事業に成功すれば理屈の上ではその会社に投資した全員の人が儲かる事も有り得ます。
実際に、７７５１キャノンの３０年チャートを確認すれば良く分かるでしょう。
あるいは、各国の株式インデックスも３０年以上の長期では、大抵の株式市場は上昇しています。
しかし、為替は固定相場時代からの現在までの長期的なチャートで見れば、米ドル、英ポンド、豪ドルなど、皆が高金利だと話題にしている通貨は大幅に下落しています。
逆に金利が安いと注目されていないスイスフランぐらいしか私は知りません。
ここが株式と為替の違いです。

参考URL：http://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/topinfo/20070201_01_us-china_01.html

slowtravel · Answer

一番大切なのは、質問者が各金融資産に対し、どのような見通し（相場観）を持っているかだと思います。何を買っても(売っても）損をすれば胃は痛くなります。

FX（外貨）もEmerging株式も過去数年間急激に上昇してきたので、トレンドが反転すれば、どちらも大きな損失となります。
今のトレンドを信じて目をつぶって買うというのであれば、どちらでもよろしいのではないでしょうか？

プロに任せてもEmerging株式は分散しようがない（分散してもそれぞれの相関性が極めて高いのであまり意味がない）ので、下げるときはいっせいに下がります。
FXも親戚が儲けたのは過去の話で将来は誰もわかりません。（半年後同じ親戚がすってんてんで、「お金を貸して」って言ってくるかもしれません。）

noname#62235 · Answer

ＥＴＦとＦＸの性質の違いは理解しておられるとして。
ＥＴＦ含む投資信託は、手数料（信託報酬）が高いのが難点です。
安いものでも購入時１％、１年当たり１％程度の手数料がかかります。
合計で２％にもなります。１００万円預けるとして、２万円の手数料です。つまり、年利率５％で運用したとしても、手元に残るのは３％になってしまうのです。
また、詳しくはわからないのですが、投資信託は月々の配当に対しても課税されるため、トータルで見ると税金をたくさん払わないといけないというような話を聞いたことがあります。

ＦＸは、手数料が安いのが魅力です。
会社によって異なりますが、１万通貨単位の売買の手数料が５００円程度です。スプレッド（買値と売値の差額）を入れても、１０００～２０００円程度の手数料で売買可能です。投資信託に比べると破格の手数料です。
米ドルであれば、現在スプレッドだけで年利５％でまわります。これがそっくり手元に残ります。
ＦＸだからといって、せわしなく売買しなければいけないということはなく、一度ポジションを建ててあとはほったらかしでもかまいません。商品先物と違い期限がありませんので、永久にでも持っていられます。
ポジションを持っている間は、スワップという利息がもらえます。
税金も、ポジションを清算したときに入ってきた金額に対してかかりますから、為替がもし下がればその分税金も免除されます。
海外ＥＴＦを前提とするのであれば、為替リスクがありますから、ＦＸとの比較の上では為替リスクは考慮する必要はありませんが。

さらに、ＦＸには「レバレッジ」という武器があります。
これは、手元の現金の何倍もの外貨を買う（ポジションを建てる）物です。
ＦＸ業者にもよりますが、大体２０倍程度までレバレッジをかけられます。つまり、１００万円で２０万ドルの取引が可能です。
もちろん、レバレッジをかければかけるほど、リスクは大きくなります。１銭に対する収益が、レバレッジの分大きくなるからです。
レバレッジ１倍（１００万円で１万ドル）だと、１銭の変動で１０００円の損得。
レバレッジ２０倍だと、１銭の変動で２万円の損得。
レバレッジ２０倍では、予想と逆に相場が５０銭動くと、証拠金が消し飛んでしまいます。

安全のためにはレバレッジ１倍ですが、現実的にはレバレッジ３倍程度でもほぼ安全です（３３円の円高まで対応可能）。

手数料が安く、レバレッジでリスクを自由にコントロールできるＦＸがお勧めです。

海外ＥＴＦとＦＸ、どちらが良いですか？

断然ＥＴＦです。

コスト面では海外ＥＴＦは信託報酬が安い物が多く、例えば参考ＵＲＬでiShares S&P 500 Index Fundの信託報酬が年率０．０９％と驚異的な安さです。

一番大切なのは、質問者が各金融資産に対し、どのような見通し（相場観）を持っているかだと思います。

ＥＴＦとＦＸの性質の違いは理解しておられるとして。

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