国債のことでご質問があります。

Question

ネットでわからないところがありましたのでご質問させていただきます。

ネットの文章の中で

「実は、デフレ時はデフレ時で、得する投資術があります。

たとえば国債。金利が下がると、国債の値段は上がります。

なぜだかわかりますか？

金利1％のときに1万円出して国債を買ったとしたら、年間で100円の利払いがもらえるということですね。

もしその後金利が0.8％になれば、100円の利払いがもらえる国債には1万2,000円の価値があるということになります。

このタイミングで売れば1万2,000円。2,000円のお得になるわけです。」

との記述があったのですが、

『金利が0.8％になれば、100円の利払いがもらえる国債には1万2,000円の価値がある』とういうところが、

なぜ、金利が0.8％になれば1万2,000円の価値があることになるのかがよく理解できません。

バカにでもわかるようにご説明して頂けないでしょうか。

fusiminohikaru · Accepted Answer

それは12,500円ではないかなー。12,500の0.8%が100円でしょ。

金利が1%の時は金利で100円儲けるには元本が1万円必要です。

ところが金利が0.8%になりました。この時に金利で同じ100円儲けるには元本は12,500円必要です。

ということは金利が1%つく債券は、金利が下落すると価値がこれだけ上がるということになります、考え方としては。

わかる？。

Moryouyou · Answer

国債っていうのは、国の借用証書
なんです。

例えば、100円をいついつ返します。
と書いてある借用証書なんです。

その借用証書を売り買いする市場が
あるんです。
当然、買いたい人がいっぱいいれば、
値段が騰がるんです。
利息でなく、値段の方から考えて
みてください。

国が1万円返します。
って借用証書を出すなら、
いくら貸すか？(買うか？)
と考えて下さい。

現在の利息が1%で10年間って
ことであれば、
100円×10年=1000円がついて、
1万円返すってことだから、
★9000円貸して(買って)、
1万円返してもらう
ってことになりますよね。

じゃあ、0.8%になったら？
80円×10年=800円がついて、
1万円返すってことだから、
★9200円貸して(買って)、
1万円返してもらう
ってことになりますよね。

この貸す金額が、質問で言ってる値段
ってことなんです。
質問の話は利息を100円固定にしている
から、貸す(買う)値段が増えるって話に
なるんです。

買う人が減れば、金利が騰がって、
買う人を募り、買ってくれなくても
いいなら、金利を上げなくてもいい
から、値段が高いわけです。

日本は今買ってくれなくてもいいよ
って状態にしてます。
それでも国債を日銀が買い上げたり、
買う値段を吊り上げたりしてます。
銀行は現金をもっていると、
マイナス金利の影響で目減りして
しまうので、国債の買い需要は
落ちず、値段は高止まりしている
状況にしています。

こうやって、金融市場の金利を
低く抑えている状況ということ
なんです。

どうでしょう？
分かっていただけたでしょうか？

AR159 · Answer

多分「既発債」のことを言っているのでは。
国債には、新規に発行される「新発債」と、既に発行されてマーケットで流通している「既発債」があります。そしてクーポンレートが同じでも需給バランスや残存期間によって価格は常に動いています。

近い将来金利が下がると思えば、いま既に発行されて流通している高い金利の既発債に人気が出て、売買価格が上がることが予想されます。
なので価格が上がる前にその国債を買っておいて、新発債の金利が下がり既発債の流通価格が上がったところで売れば得をするという理屈です。

larme001 · Answer

分かりにくいですが、もともと、1%で100円を得る為に必要な軍資金が1万だったのが、0.8%では1.2万円ないと同等のリターンを得られないからその価値があると言ってんでしょうね。

まあ、こういう話には当然ツッコミどころは沢山ありますから、必ずしもその言い方が正確とは思いませんけどね。

hanzo2000 · Answer

引用元のサイトを教えてもらえますか？

国債のことでご質問があります。

それは12,500円ではないかなー。

国債っていうのは、国の借用証書

多分「既発債」のことを言っているのでは。

分かりにくいですが、もともと、1%で100円を得る為に必要な軍資金が1万だったのが、0.8%では1.2万円ないと同等のリターンを得られないからその価値があると言ってんでしょうね。

引用元のサイトを教えてもらえますか？

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