投資信託の利益確定について

Question

投資信託の利益確定について教えてください。

例えば１００万円で投資信託を買ったとして、それが何か月後かに１１０万円になったとします。この１０万円の利益を確定したい場合(手数料や税金のことは無視するとして)、１０万円分だけ売却(解約)しても、１０万円の利益を確定したことにはなりませんよね？　売却(解約)した１０万円のうち利益は１万円だけであり、残りの９万円は元本部分という理解で良いですよね？　

そうだとすれば、１０万円の利益を確定したい場合には、全額を売るしかないということでしょうか？　この投資信託が気に入っている場合に、増えた分だけ利益確定して、残り(当初の元本相当額)は引き続き持っていたいときには、一旦全額を売却(解約)してから１００万円分を買い直すしかないでしょうか。１０万円利益が出ているということは、値上がり傾向にあることが多いでしょうから、買い直すときに値上がりしていると、口数が目減りしてしまいそうで気になります。何か良い方法はありませんでしょうか。

hanzo2000 · Accepted Answer

＃１です。

＞１００万円で買ったものを１１０万円で売り、手元に１０万円残して、残りの１００万円で同じ投信を買う場合でも利益確定にならないのでしょうか。

100万円（100口）で買ったものを110万円で売却した時点で確かに利益確定はできています。
この意味では間違いなく利益確定です。
利益の10万円は課税対象になりますし、利益確定以外の何物でもありません。

しかし、その後10万円残して100万円（90口）で同じ投信を買うということであれば、
もともと持っていた100口のうち、10口だけを売却したことと同じになってしまいます。

どうして利益確定なさりたいのかはわかりませんが、
便宜上・税法上の利益確定はできていますが、実質的な利益確定はできていない、と言っていいのではないでしょうか。

angkor_h · Answer

利益確定とは、買った量に対して、一部か全部売ったことにより発生します。

> １０万円分だけ売却(解約)して
この「10万円分」が買った時の「10万円分」であれば、売値は11万円になり、
1万円が利益になります。
残りは「(投資額)90万円分」で、現在時価は99万円になります。
この差額は利益ではなく、単に投資額と現在時価の差分、でしかありません。

> １０万円の利益を確定したい場合には、全額を売るしかないということでしょうか？
その通りです。

> …、一旦全額を売却(解約)してから１００万円分を買い直すしかないでしょうか。
同じ100万円分でも、単価が上がっているので数量が減っています、よ。
これは、当初買値91万円分を100万円で買う、と同じ事です。
ただ、手元には「10万円」の利益(現金)が得られています。

> 値上がり傾向にあることが多いでしょうから、
それは、希望的観測、と言います。明日は下落、もあり得ます。

> 買い直すときに値上がりしていると、…。何か良い方法は…。
それを読み切るのが投資と言うものです。
読みが当たれば、投資の醍醐味と実感できて鼻高でしょうが、
それが外れれば、財産を失う事になり、身が縮まることになります。

一番効果的なのは、
値が上がったら全部売る、…差額が利益(現金)になる
値が下がるか戻ったらすぐに買い戻す、
これを繰り返して、細かい利益を積み重ねて大きくする、
と言う方法です。
それでも、思い通りにいかないのが投資、なのです。

Moryouyou · Answer

おっしゃっていることは、あなたの思い込みに過ぎません。
何をどう処理しようと、10万円儲かったら10万の利益なのです。
売って、儲かっている部分は、必ず税金はとられるし、
買えば、ものによっては手数料をとられて目減りするだけです。

行為そのものは、私もよくします。
投資信託でも、時々キュキュっと基準価額が上がることがあります。
そこで半分とか、全部とか利益確定することはあります。
そのあと、しばらくほうっておくと、基準価額が下がったりします。
そうすると、また買い増ししたりします。

今年それで、一番まともに儲かった投信が、
国内債券投信、なんと日本国債の投信です。
1000万分買ったら、3ヶ月で30万儲かり、全部売却。
基準価額が、最近また下がってきたので買い直しました。
ここ数年、金利でゆれる債券市場の
ローリスク・ミドルリターンの
健全な投信だと思います。

hanzo2000 · Answer

購入金額ベースじゃなくて、基準価格ベースで考えた方がわかりやすいでしょう。

書いてくれていた例を基準価格で書き直しますと、

たとえば、
基準価格1万円の投信を100口買った。
基準価格が1万1千円になった。
10口分を売った。
10万円で買った10口分が11万円で売れた。
10口分売却の利益は1万円である、となります。

基準価格が1万1千円になったところですべて売却して、110万円になった。
それをまた基準価格1万1千円の同じ投信を100口買ったとしたら、
それは利益確定とは言いませんよね。
投信100口を投信100口にしただけですから、何も変わっていません。
投資信託を一時的に日本円に換金して、その日本円をまた同じ投信に変えた、というだけです。

何かよい方法は、とおっしゃられましても、何をなさりたいのかがわからないので何ともアドバイスしにくいです。

投資信託の利益確定について

＃１です。

利益確定とは、買った量に対して、一部か全部売ったことにより発生します。

おっしゃっていることは、あなたの思い込みに過ぎません。

購入金額ベースじゃなくて、基準価格ベースで考えた方がわかりやすいでしょう。

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