AKB48の推しメンをセンターにできちゃうかもしれない!? >>

http://www.traders.co.jp/investment/tool/futures …

 (1)外資系証券の15000、15500のプットが大きくマイナスになってますが、オプションを売ったということは15000以下には下げる気がないという事でよろしいでしょうか。

 (2)16000のコールのプラスが増えてきたら、16000まで上げに行ってるなと考えていいのでしょうか。

 詳しい方よろしくお願いします。

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A 回答 (2件)

単純な見かたとしては合っています。



ただ、ヘッジ目的でオプションを売買している人(機関)がたくさんいますから、先物では逆のポジションを持っている場合も多々あります。
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この回答へのお礼

 先物取引情報と合わせて見ないとだめなんですね。

 ちょっと見ただけですが、単純な見方どおりの証券会社と、ヘッジの目的の証券会社に分かれてますね。

 GSは絶対に負けないと下の質問の回答で見たのですが、GSのオプション手口を単純な見方でみたら参考になりそうですね。

 ありがとうございました。

お礼日時:2006/02/20 21:47

単純にそう思うのは 危険です。


あくまで 先物は 現物市場の補完とヘッジという
発想から始まった 金融商品です。

オーブション<日経先物 の取引量に成ります。
どちらかといえば オーブションの方が投資スタンスとしてリスクヘッジの意味合いが高いと私は考えています。(正しいかは別にして)その意味合いからも
先物の建玉の価格大別出来高なども総合勘案が必要です。

更に言えば トピックスと裁定取引も全体の市場に
影響を与えますから こちらも勘案しないと
全体の 相場を想像するには データとして
完全の 片手落ち状況です。

楽天のマーケットスピードの手口を見ると
その関係が良く解ると思います。

http://www.traderssec.com/invest/nikkei225/index …
参考に こちらをどうぞ。
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この回答へのお礼

 オプションは難解ですね。手口は目安程度にしておきます。ありがとうございました。

お礼日時:2006/02/20 22:03

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Q手口情報の読み方

ある外資系証券会社の手口情報を見ると14,500円のコールの買いと14,000円の売りを建てています。数量はどちらも7000位。
 また、13,500円と13,000円でプットの売りを建てています。数量は2000位。
勝つまで資金を投入する会社だそうですが、どういう戦略なのでしょうか?

Aベストアンサー

>例えば「先物のヘッジにオプションを建てている可能性が有る」といったことでしょうか。

おっしゃるとおりです。その逆の可能性ももちろんありますし、N225売りの
TOPIX買いなどの異なる指数間での裁定もよく行われます。
長期国債先物のチャートを見ればわかるのですが、日経とは逆相関の動きに
なっています。これも裁定のポジションを作りやすい取引ですので、今のように日経の地合いが良いときなどは、N225買いの長国売りなどのポジションをよく取っています。
http://stock.nekopunchlab.com/
このサイトでは日々の手口情報を日別と証券会社別に集計していますが、
毎日見ているとどういったポジションを持とうと思っているのかを推理
しやすくなります。
先物でロングポジションが多く、オプションではコールのロング、もしくはプットのショートが多い場合は指数上昇を狙ってのポジションを組んで
いると明らかにわかりますが、むしろそんな単純な裁定を組むことは少なく、それに現物やらTOPIXやらを組み合わせることが普通です。

ですから手口だけですべてを推理するのには無理がありますので、
この会社は今はロング寄りだな、ショート寄りだな、くらいの参考程度
で考えておく方が惑わされずにすむと思います。
日経CNBCのウイークリーラップでは毎日先物の目だった手口について
解説していますので、見る機会があれば参考にしてみてはどうでしょうか。

>例えば「先物のヘッジにオプションを建てている可能性が有る」といったことでしょうか。

おっしゃるとおりです。その逆の可能性ももちろんありますし、N225売りの
TOPIX買いなどの異なる指数間での裁定もよく行われます。
長期国債先物のチャートを見ればわかるのですが、日経とは逆相関の動きに
なっています。これも裁定のポジションを作りやすい取引ですので、今のように日経の地合いが良いときなどは、N225買いの長国売りなどのポジションをよく取っています。
http://stock.nekopunchlab.com/
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Qオプション手口について

http://kumanoteomotuotokomae.hp.infoseek.co.jp/TEGUCHI/gyoku2-2006-3.htm

 (1)上記のURLは実績・信用があるものですか。

 (2)オプション手口情報をどのように活用されてますか。

 (3)先物手口情報をどのように活用されてますか。


 (1)(2)(3)について詳しい方お願いします。

Aベストアンサー

(1)オプションの手口は、各証券会社のQUICK情報で確認できます。手口情報は、毎日16:00に一度だけ更新します。QUICK情報を基に、各機関投資家がどれだけ建玉などがあるか、田口さんという方が予測したものと思います。予測したとは、オプションの売り出しなのか、売り戻しなのか、買出しなのか買い戻しなのかがわからないからですが、ずっと見ていれば田口さんように予測することができます。もちろん、田口さんが写し間違えれば、誤った情報となりますが。

(2)私は特に外資がどの程度建玉をもっているかによって、外資が相場をどうしたいのかを予測するのに活用しています。例えば外資の中でも特に強い、ゴールドマンサックスは、勝つまでいくらでも資金をつぎ込むので、要注目です。例えば田口さんのURLではゴールドマンがP150を5117枚もっており、日経平均を15000になるべく近づけるべく、先物で売り崩しを行うはずと読めます。そしてゴールドマンがいつ買い戻しをおこなうかによって相場の反転上昇のタイミングを1日遅れで知ることができます。

(3)上記のようなオプション手口に連動してゴールドマンがどのように先物で売り崩しをしたか手口情報によって知ることができます。なお、外資同士、連携して統一歩調することが多いようです。

(1)オプションの手口は、各証券会社のQUICK情報で確認できます。手口情報は、毎日16:00に一度だけ更新します。QUICK情報を基に、各機関投資家がどれだけ建玉などがあるか、田口さんという方が予測したものと思います。予測したとは、オプションの売り出しなのか、売り戻しなのか、買出しなのか買い戻しなのかがわからないからですが、ずっと見ていれば田口さんように予測することができます。もちろん、田口さんが写し間違えれば、誤った情報となりますが。

(2)私は特に外資がどの程度建玉を...続きを読む

Qトレーダーズ・ウェブの先物手口サイトはどのように見ればいいの?

トレーダーズ・ウェブにある、先物手口ですが、
(下記そのアドレス)

http://www.traders.co.jp/investment/tool/futures/futures_top.asp

これは、どのように見れば良いのですか?
私は日経平均の動き予想に役立つなら理解すべきと思っています。

おおよその見方、理解の仕方でも良いですので教えて下さい

Aベストアンサー

証券会社名 225 SELL  225 BUY  225 NET  TOPIX SELL  TOPIX BUY  TOPIX NET
ゴールドマン   802     1625     823      4265      2029      -2236

例えばこの行だと、ゴールドマンサックス証券が、
日経225先物に、売り物802枚、買い物1625枚の注文を取り次いでいて、差し引き823枚買い物が多い。
トピックス先物に、売り物が4265枚、買い物が2029枚で、差し引き2236枚売り物が多い。
という状態を表していますね。

リンク先の一覧は、各社のNET表示はありますが、全体の差し引きは計算されていません。
縦の合計を出してみると、その日の売り物が多かったか、買い物が多かったかで相場の勢いを計ることができるかも知れませんから、
日経平均の予想もできるかも知れませんね。

各社の注文数量だけで一日を振り返っても、なかなか明日の投資に役立てるのは難しいかも知れません。
見た通り、225先物には注文を出さない証券があったりで、各社の特徴もあるのですが、いろいろ研究してみてください。
ところで、日経平均を予想して、なにをなさろうとしているのですか?

証券会社名 225 SELL  225 BUY  225 NET  TOPIX SELL  TOPIX BUY  TOPIX NET
ゴールドマン   802     1625     823      4265      2029      -2236

例えばこの行だと、ゴールドマンサックス証券が、
日経225先物に、売り物802枚、買い物1625枚の注文を取り次いでいて、差し引き823枚買い物が多い。
トピックス先物に、売り物が4265枚、買い物が2029枚で、差し引き2236枚売り物が多い。
という状態を表していますね。

リンク先の一覧は、...続きを読む

Qクロス取引のメリットって、どんなところにあるんでしょうか?

ファンドのクロス取引とか時々聞くのですが、クロス取引を行う理由がわかりませんでした。

また時間外取引とは違ったメリットがあるんでしょうか?

よろしくお願いします。

Aベストアンサー

>直接とは一般の投資家が入る事は出来ない、板に出ない状態で売買が行われるという事でしょうか?
はい。そうなります。
数%市場価格より安く売りに出して他の機関にまとめて買ってもらうと言った感じ。
市場に注文は出ずに会社感で事務処理で終わるみたいです。

>「張り付く」の正確な意味を知らなかったのですが、
ストップ高ストップ安です。
大口買い注文に乗じて、個人デイトレ組が買いあがってきた場合、期間は変えずにそのまま高値を追っていくようになりますね。
逆も然り。
で、ストップ高買い気配の状態になる。
いわゆる仕手状態に。

Q日経平均先物の裁定買残のわかるHP

日経平均先物の裁定買残のわかるホームページを教えてください。
できればチャートのような図があるものを・・・

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チャート
http://www.opticast.co.jp/cgi-bin/tm/chart.cgi?code=0364&asi=2
残高の推移
http://www.asset-alive.com/info/weekly.php?gclid=CK-Vp-eQnIoCFSQkGAod1iitmw

Q先物口座開設の審査がゆるいネット証券を教えて下さい

日経平均先物ミニを始めたいと思っているのですが、口座を開設するのに審査が必要だ、ということを知りました。聞くところによると厳しいところは電話がかかってくるとか。できれば簡単にネットのやりとりだけで口座を作りたいのですが…。審査がゆるいところがあれば教えて下さい。宜しくお願いします。

Aベストアンサー

はじめまして。基本的にどの証券会社もネットのものは電話無しですよ。私はクリック証券で信用口座と先物を開きましたが、まったく無審査、申し込みページへ飛ぶのと確認の3クリック程度で後日口座開設完了のメールが届きました。


 ただ、気をつけておきたいのは電話審査の有無よりも、どの会社も社内基準が有るようで、職業と年収と投資暦の合格基準が有るようです。つまり何がいいたいかというと嘘でも基準を満たさないと不合格になるということです。これは自己申告ですので後日電話がかかって本当か確認されることはありませんが、多少下駄を履かせないと通らない人もいるということです。参考程度に、年収4-500万以上、投資暦2-3年以上が合格ラインに思います。あくまで私の感触程度ですので必ず通ることを保障するものではありません。

 これも参考程度にお願いしますが、ユルイとよく言われるところは、

イートレード
クリック(実際に私がやりました)
楽天

あたりだと思います。無事に開けることを祈っています。

Q日経225先物とCME日経平均先物との関連性について教えて下さい

最近日経225先物取引を始めました
今苦戦していて勉強中です
そこで初歩的な事だと思うのですが教えて下さい
日経225先物とCME日経平均先物との関連性についてどなたか教えて頂けませんでしょうか?CMEの動きをどのように参考にしたら良いのか教えて下さい。
後、CMEにはドル建てと円建てがあるみたいですがどう違うのでしょうか?金額にして100円位違ってる時もあるのですがどちらをどう参考にしたら良いのでしょうか?
一般的にはドル建てが参考資料として載せられてますがどうしてでしょうか?
よろしくお願いします。

Aベストアンサー

こんにちは、


> CMEの動きをどのように参考にしたら良いのか教えて下さい。

日経225先物は機関投資家などによって裁定取引が行なわれています。
したがって、大証の日経225先物の始値は、CMEの日経225先物の
終値に近いところにサヤ寄せされるケースが多くなります。

CMEの日経225先物が、前日の大証終値に比べて大幅に
下落して取引を終えたとすると、両者の価格差を調整するための
裁定取引により、翌日9時からスタートする大証の日経225先物は、
寄り付きから大きく値下がりする可能性が高まります。




>CMEにはドル建てと円建てがあるみたいですがどう違うのでしょうか?


日本円で日本の商品の、大証の日経225先物に投資する場合は、
為替リスクを考える必要がありませんが、CMEの日経225先物
に投資している海外投資家は、ドルなりユーロなりを円に換えてから
日本の商品に投資しますので、為替リスクが発生します。


海外の投資家が、単に日経225ではなく、
ドル建での日経225を考える必要がありますのは、
日経225の上昇下落の予想だけでは投資がしにくいので、
ドル建の日経225を上場して、為替リスクを考えなくて良いように
しているのだろうと思います。




> 一般的にはドル建てが参考資料として載せられてますがどうしてでしょうか?


また、ドル建てと円建ての価格差の原因は、
ドルと円の金利差を反映したものです。

ドル金利をベースに理論値を計算するので、
円建てより80円~100円くらい高くなります。


それと、建玉ですが、円建日経225よりもドル建日経225の方が多いので、
より活発に取引されていることがわかります。


ですから、
ニュース報道ではドル建ての値を使用することが多いようです


それと、ドル建ての値を使用するのは、
「あくまでも単に過去の習慣?」 という説のもあります・・・。

こんにちは、


> CMEの動きをどのように参考にしたら良いのか教えて下さい。

日経225先物は機関投資家などによって裁定取引が行なわれています。
したがって、大証の日経225先物の始値は、CMEの日経225先物の
終値に近いところにサヤ寄せされるケースが多くなります。

CMEの日経225先物が、前日の大証終値に比べて大幅に
下落して取引を終えたとすると、両者の価格差を調整するための
裁定取引により、翌日9時からスタートする大証の日経225先物は、
寄り付きから大きく値下...続きを読む

Q日経平均を予想している掲示板やサイトはありますか?

日経平均を予想している掲示板やサイトはありますか?

掲示板を探したところ、まともに予想を書き込んでいるところがなかったので、皆さんが参考にしているサイトがあれば、ぜひ教えてください。

Aベストアンサー

以下のあたりでしょうか。

Yahoo どうなる今日の日経平均
http://info.finance.yahoo.co.jp/kabuyoso/market/nikkei/
株のプロが予想してます。

日経平均株価予想 本日の推移と明日の展望
http://kabubox.blog68.fc2.com/
株式 勝男さんのブログ 投票などもやってます

ダイヤモンド・ザイ 9月予想
http://diamond.jp/articles/-/99226
証券会社のアナリスト4人が予想 月1回新しい記事が出てます

日経平均の予想
http://yslab.blogspot.jp/
市況、テクニカル、ファンダメンタルズの面から分析しているブログです

明日の日経平均予想
http://nikkeiyosoku.com/
アルゴリズム予想で日経平均を数値で予想してます。

いろいろ違いがあり、各々面白いですよ。
参考程度にしたほうがいいと思いますが。

Qティックとは何ですか?

チャートで分足、日足、週足とありますが、
その中でティックとはどういう事ですか?
分足よりも短い秒単位でチャートが変わっていく事ですか?

あと、スプレッドチャートの事で質問なんですが、
ローソク足チャートが分かりづらいので、スプレッドチャートは1上がればそのままチャートになりますね、初心者ならスプレッドチャートの方が簡単で見やすいのではないかなと思うのですが、この考えは間違えでしょうか?

Aベストアンサー

ティックは1さんの回答の通りです。
1000円が1010円になったら1ティック。1000円のネクストプライスが1020円でも1ティック。1回値動きする(価格成立する)たびに刻んでゆくチャートです。
10秒値動きがなければ10秒動かないし3分値動きが無ければ3分動かない。1秒に3回値動きがあれば1秒に3回刻む。
時間軸が関係無いチャートです。

スプレッドチャートって
http://nikkei.hi-ho.ne.jp/rakuten-sec/ms05.html
これですか?
異銘柄の価格差のチャートですよ。基本的には鞘取り(スプレッド取引・アービトラージ取引)に使うやつです。信用売りしない人には意味が無いと思う。
「1上がればそのままチャートになる」という意味が
よくわかりません。
もしかすると違う物のことを言ってるかもしれない。

初心者はまずローソク足に慣れた方がいいと思います。

Q忌々しい シカゴ日経平均先物について

お世話になります。

株取引をされている方は、初心者と言えども
翌日の日経相場の寄付き値に大きな影響を、
シカゴ日経平均先物が与えるということはご存知と思います。

この、シカゴ日経平均先物 ですが、
日本国内にいて、売買可能なのでしょうか?

国内のネット証券では扱いないのでしょうか?
売買は、当然、ネット上でのリアルタイム売買でないと意味
ありません。

もし、売買可能になると、とても魅力と思います。
本日、日経相場、大きく下げています。
売買出来ていれば、リスクヘッジに使えたはずです。

私の考えですが、この シカゴ日経平均先物 とは、
どうも、アメリカの為のアメリカによる、日経操縦装置というように
思えます。

そうであれば、国内証券が、これを扱うことは絶対にアメリカは許さない
でしょうね。

◎ この、シカゴ日経平均先物 ですが、日本国内にいて、
  売買可能な、ネット証券は、ありますか?

◎ 今後、可能とする証券会社が出てくる可能性はありますか?


皆様、お考え、コメントお願いします。

お世話になります。

株取引をされている方は、初心者と言えども
翌日の日経相場の寄付き値に大きな影響を、
シカゴ日経平均先物が与えるということはご存知と思います。

この、シカゴ日経平均先物 ですが、
日本国内にいて、売買可能なのでしょうか?

国内のネット証券では扱いないのでしょうか?
売買は、当然、ネット上でのリアルタイム売買でないと意味
ありません。

もし、売買可能になると、とても魅力と思います。
本日、日経相場、大きく下げています。
売買出来ていれば、リスクヘッ...続きを読む

Aベストアンサー

個人的見解。

 日本株は 今 強烈に 米の影響を受けてます。
 昨年の 後半は全く気にしなくても良かったんですけどね(^_^;

 今 一番の 問題は 買い手が見あたらないこと。
 これがあるからこそ アメリカの影響を受けやすい訳です。
 まあ 市場規模も 世界一ですからね。
 
で シカゴの 先物を売り建てして
日本で買戻しのヘッジすればよいのではと言うことですが、

シカゴの先物はシカゴで精算しないと行けないし
シンガポールはシンガポールで精算しないと
行けない訳です。

そこで シカゴで売り仕掛け15000円として
アメリカの株価が逆に上昇したら踏まれる
と思うんですけど。

確かに 米が下がれば
シンガポール・日本の先物は
その価格当りに鞘寄せする形で
最近は寄り付くことが多いですけどね(^_^;

ここから 日本市場で ↑↓に どう流れるかは
それなりの市場規模を持っている日本市場では
先物業者でも明確に予想することは出来ないと思います。

売り方・買い方が有って取引が成立すること
一方通行ではないし。
利鞘を稼ぐ業者も居れば
年金資金などの様に長期に保有を前提とした
市場参加者も居るわけです。

また ADRに日本株も上場しているわけですから
それらの動きも有る程度影響すると思います。

兎に角 日本株に対しての 値付けは日本市場が
アメリカに影響を受けているとは言え日本市場に優位性が有ると思います。

取引額では 世界3番目の市場規模ですからね。

また 売りに対して買いが必要です。
自作・自演と言うことも考えられますが
アメリカはその辺厳しいでしょう。

以上の 事から考えて 
シカゴの日経平均先物が
米の市場や 先物業者でどれ程重要視されているかは
解りませんが 取引額から言ったら
数ある 金融商品の中での優先度はかなり低いと思ています。

どちらかと言えば 米の市場が下がったから
日本の先物も少しリスクヘッジで売っとくか程度の
スタンスで 日本の市場に影響をおよぼす為に
意図的に 売り仕掛けしているとは思えないんですけど・・。

いずれにしても 米の株式市場の動向なり
取引ルールなりは 英語読めない私には
理解の 範疇を超えてますから
米市場でのプロの方に お話を伺うしか無いんですけど。

日本の 市場解説者が
米の日経先物だの シンガポールの先物等を
言い始めたのは 日本での手掛かりが無くなってきから 相場を解説する為の手法として
最近 良く 使われるようになったんだと思います。

ここで 以前 シンガポールの
日経先物の時系列データーは何処かで取れませんか
と質問しましたが 回答0でしたし。
シンガポール・シカゴがどんな形で精算
されていくのかも私には解りませんけど(^_^;

シカゴの先物の価格変動と日本の株価の変動を
比較しての論議になると思います。
http://finance.yahoo.com/q/bc?t=5d&s=NIYU06.CME&l=on&z=l&q=c&c=%5EN225
この程度しか 私にはデーター提示出来ない。

一番の 問題は 日本市場が外人の依存度が高いこと
米の流れを受けて ギャツプアップしたり 
ギャツプダウンしたりして海外(米)の株価を
諸に反映してしか 始まらないことです。

今年1~3月まで それ程米の影響が感じられない
4月から 米の後追い相場になっている。

これ以上は私には手が追えないですけど(^_^;
日本市場に居る身として
日本株の 寄り付き価格が予想できて良いや
程度にしか 考えていません。
いずれにしても 現象面から
現状を考えて 相場を見ていくしかないと思っています。

◎ 今後、可能とする証券会社が出てくる可能性はありますか?

需要が無ければ 供給は無いと思います。
コスト対利益の面も有りますし。
システム上の違いも有るかも知れません
それを 参加者に周知徹底させてと成れば
結構 面倒だと思うんですけどね。

見方として

 証券会社が 取引手数料の増加を考えたときに
 ADRの 日本株の取引を積極的に
 取り組めば実質夜間取引に成るんですけど
 それを積極的にしない理由として
 色々な制約や制度上の問題としても難しいのでは
 と妄想してます。
 

結果を 見れば簡単に見えますけど
先物を資金少なく 裁量でやると
10万20万 簡単に上下しますから
平常心を保つことは なかなか難しいですよ。
日本の先物市場。板読みも出来ませんし
チャートも読みにくいですね。

日本が 1000倍のレバ
米のレバがどの程度かも 解りませんけど。

以上 素人考えで 参加してみました(^_^;

追記

 「魔の30分」というのが相場を撹乱しているといわれましたが

 これは 大証のシステム脆弱さと
 ライブドアの問題で開始の遅れ
 それを利用した 上手なスキムでしたが
 一定の 物だけが 上手く利益を享受出来る
 市場のシステムは 直ぐに是正されます。

個人的見解。

 日本株は 今 強烈に 米の影響を受けてます。
 昨年の 後半は全く気にしなくても良かったんですけどね(^_^;

 今 一番の 問題は 買い手が見あたらないこと。
 これがあるからこそ アメリカの影響を受けやすい訳です。
 まあ 市場規模も 世界一ですからね。
 
で シカゴの 先物を売り建てして
日本で買戻しのヘッジすればよいのではと言うことですが、

シカゴの先物はシカゴで精算しないと行けないし
シンガポールはシンガポールで精算しないと
行けない訳です。
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