首相の一言で年金を株運用にして、半減の危険がないの

Question

年金の株への投資が２４％から５０％への増大が伝えられています。

リーマンショックで株が世界的に大暴落し、私の投信も一時半値になりました。
こんな事がつい最近の事なのに、５０年１００年の安定した長期運用が
大事なのに、年金を首相の一言でこんな運用して大丈夫なのでしょうか。

今、株価を上げるためだけの様な気がするのですが・・・。

sudacyu · Accepted Answer

５０年先、１００年先まで今の運用比率のままであることはあり得ません。
　当然、ながら途中で変更されるでしょうし、年金システム自体が存続するかどうかも断言できません。

従って、年金の株へのシフトは、今後５年程度の運用方針と見て良いでしょう。

年金資金の運用は、年金機構が行っています。年金機構の主導権は、管轄が厚生省ですし資金運用ですから財務省も関係が深く、この二省が主導権を持っていると見て良いでしょう。
　ですから、
１、この二省の官僚が安倍政権に恩を売って、安倍政権に対する影響力を強くする。
　だけでなく、
２、株式による資金運営の失敗のリスクがほとんどない。
　と読んでおり、財務省・厚労省の官僚が、失敗の責任を取らされる可能性がないに等しいと判断して、安倍首相の望む方向に転換しました。

＜株式による資金運営の失敗のリスクがほとんどない理由＞
　日銀が円安政策を取る限り、円で表示された東京株式市場の平均株価は上昇を続けるから。

＜＜参考：東京証券取引所平均株価＞＞
　日本の一流企業は、ニューヨークやロンドンにも上場しています。ですから、１ドル＝８０円が、１ドル＝１２０円（５０％ダウン）になれば、東証平均株価１１，０００円は、円安分だけ１６，５００円（５０％アップ）に株価が上がります。
　日銀が大幅な円安誘導を今後も続ける限り、ドル評価で見た場合、資金運用で大失敗しても、円で見れば、常に儲けたように見えます。

＜＜参考：年金資金の運用状況（他の方の質問への回答です。ご参考まで）＞＞
　＜2012年当初、1.1兆＄（8８兆円）だった年金資産が、アベノミクスでおよそ170兆円に膨らみました。＞

余りに、荒唐無稽な数字です。　数字の出所は何処でしょうか？
年金資金は、国内債権主体に運用されており、株式などの利回り・値上がりを目指した投資よりも、安全性を重視した運用がなされています。

年金積立金の管理や運用は、「年金積立金管理運用独立行政法人」（GPIF）という独立行政法人が行っていて、その資産状況・運用状況は、厚生省のホームページから見ることが出来ます。

２０１１年期末（平成２３年末）の年金資産運用額は、１１３．６兆円
 　２０１２年期末（平成２４年末）の年金資産運用額は、１２０．５兆円
 　２０１３年期末（平成２５年末）の年金資産運用額は、１２６．６兆円（１２６兆５７７１億円）

現在の運用状況は、平成２６年末第一四半期末（２０１４年３月末の数字）しか出ていませんが、１２７兆２６２７億円です。
http://www.gpif.go.jp/operation/highlight.html

また、円ドル為替相場の過去のデーターは以下にあります。
http://ecodb.net/exchange/usd_jpy.html
　２０１１年１２月の月間平均１ドル＝７８円を計算基準とすると（２０１２年１月の月間平均は１ドル＝７７円）

従って、質問者さんの最初の１行を正しいデーターを使って、２０１４年３月末の数字を１１月末の数字にするときに、去年１年間の収益１０兆２２０７兆円を月割り計算して８ヶ月分を更に上積みしたという仮定の修正６兆８１３８億円を加えると・・・

＜２０１２年当初、１．４６兆ドル（１１３．６兆円）だった年金資産が、アベノミクスによる円安効果で１３３．４兆円に増えたように見えるが、ドルで見れば（現在の為替レート１ドル＝１１８円で計算）、１．１３兆ドルになっており、ドルで見ると２０パーセント以上目減りしている。＞

円安によって、ドルで見た資産評価が下がっても、円で表示すればほぼ間違いなく増加することとなります。

ga111 · Answer

結局、割合が問題になるのですが、５０％への増大はあまりにもやりすぎだと思います。債権への投資が緩衝材になるのですが。安定性を考えたら、株への投資は40％までかなあ？　とくに国内株は危険と私は思います。こういった判断はある程度、専門家に任せることが必要です。たしかプラスマイナスである程度の許容範囲があります。

http://www.gpif.go.jp/operation/foundation/pdf/midterm_plan_change.pdf

これは古い資料ですが国内株プラスマイナス６％、外国株プラスマイナス5％の許容範囲があります。
GPIF内部にも５０％への増大は反対意見があったと思います。

k1234649 · Answer

益々 泥沼にハマルだけです

失われた五千万件の年金が未だ未だ三千万以上消失したままで寄ってたかって年金官僚、他 役人共が食い散らし、肥え太らせただけです

コイツラは後がドウナロウガ知ったこっちゃー無いと言う考えです

ギャンブルに溺れさせる側と溺れさせられる側の人間の違いです

国のトップが世界から笑われる側に見事にドツボにハマっているのですから日本の未来像が見えています 
これだから
若者も将来像が描けません！

key00001 · Answer

お礼ありがとうございます。

> 株がすっかり上がった、と思う今になって買う元気は私には有りません。
> それなのに、安定運用が基本の人の年金を株に投入する気持ちが理解できません。

少々、株に関して誤解がある様なので一点だけ。

本来、株式売買ってのは、たとえ株価下降局面でも運用益を出すモノなのですよ。
運用益は、株価の上昇によって発生するのみの利益では無く、あくまで買値と売値の差額なので。
実際も一流ディーラーなどは、「下げ局面の方が面白い」なんて言います。

key00001 · Answer

> 今、株価を上げるためだけの様な気がするのですが・・・。

であれば、短期で運用すれば、儲かりますね。（笑）

何にせよ、年金制度そのものが、早晩、大改革（事実上は現行制度の破綻）をせねばならないので、この際、トドメを刺しても良いのではないでしょうか？

リーマンショックを持ち出すまでも無く、年金,年金基金などが運用に成功した事例などごく稀で、殆どは失敗,大失敗に終えてますし、そもそも運用そのものもいい加減。
本気で運用する気なら、日本も経済大国の一角ですから、親方日の丸で株取引のオールジャパンを結成して運用すれば、ソコソコ利益を上げて当然なのですが。

しかし実態は、厚労省の天下りどもが、自分や省庁への見返りが多い投資信託などに、最後はカモにされるだけの機能かと思います。

年金資金を投入することで、株式市場に多少の影響力があるなら、最終的にはそんな機能は潰すべく、一時的に政治的,経済的に利用（悪用？）しても良いのではないですかね？

eroero4649 · Answer

インフレ政策だから、理屈の上ではお金の価値が下がるので株価は上昇するはずですから株式で運用したほうが目減りはしないはず、と一応理屈だけは通るんじゃないかなとは思います。

ただ、それは別に首相が自ら考えたことじゃなくて、誰か官僚がそう決めて首相に原稿を読ませただけなんじゃないかと思いますよ。

in_go-ing · Answer

>　株価を上げるためだけの様な気がするのですが・・・。

おそらくそれが本音でしょうね。株価が半減した時には今のアホ総理は既に総理ではない。責任は誰も負わない。その時の担当大臣が「昨今の世界的経済情勢では・・・・・。長～い目で見て頂きたい。」とか言い訳して終わる。こっちは『長～い』寿命なんてない！
　そもそも、その中にこの悪巧みに協力している官僚たちの『共済年金』が入っていないのがそのリスクを示しています。

まぁ、そういう奴等（自公）に政権を取らせた国民がおバカなんでしょうね。『百年安心』なんて言ったのは確か公明の大臣でしたよね。今どうしているのか？　ノウノウと暮らしているんでしょうね。誰も責めない。『百年安心』は自分たちの懐のことだったんでしょう。

2014itochan · Answer

自分の給料かけて　勝負しているファンドが　まともに　儲けなくて（どのファンドも、おおむね　日経平均で推移している・・・、つまり、ファンドマネジャーの才覚で　儲けられていないって事実）

サラリーマンが　それも、失敗しても何のリスクもない連中が　儲けられるわけがない

localtombi · Answer

「ＧＰＩＦ」は、国内債権の比率を引き下げて国内株式への投資割合を上げましたが、おかしいのは、国家公務員が対象の「国家公務員共済年金」は、相変わらず国内債券への投資が７４％と安全運用に徹していることです。
公務員年金だけを堅実運用して、国民年金だけをリスクにさらすというのは、まず「危ない橋」を国民年金で渡らせて見極めようという、毎度毎度の政官癒着政策です。

area_99 · Answer

全部じゃあるまいし・・・

どこかの年金のようにはなりません。

首相の一言で年金を株運用にして、半減の危険がないの

５０年先、１００年先まで今の運用比率のままであることはあり得ません。

結局、割合が問題になるのですが、５０％への増大はあまりにもやりすぎだと思います。

益々 泥沼にハマルだけです

お礼ありがとうございます。

> 今、株価を上げるためだけの様な気がするのですが・・・。

インフレ政策だから、理屈の上ではお金の価値が下がるので株価は上昇するはずですから株式で運用したほうが目減りはしないはず、と一応理屈だけは通るんじゃないかなとは思います。

> 株価を上げるためだけの様な気がするのですが・・・。

自分の給料かけて 勝負しているファンドが まともに 儲けなくて（どのファンドも、おおむね 日経平均で推移している・・・、つまり、ファンドマネジャーの才覚で 儲けられていないって事実）

全部じゃあるまいし・・・

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益々泥沼にハマルだけです

>　株価を上げるためだけの様な気がするのですが・・・。

自分の給料かけて　勝負しているファンドが　まともに　儲けなくて（どのファンドも、おおむね　日経平均で推移している・・・、つまり、ファンドマネジャーの才覚で　儲けられていないって事実）