はじめて質問します。投資信託をはじめようと思っていますが、資産運用として三井信託で日本の投資信託を薦められました。海外のヘッジファンドの運用とサブプライム問題が複雑に絡み合って、何故損失が出る(危険だ)か分かりません。格付けも信用できるのでしょうか?
海外ファンドリスクと国内型の違いを教えていただけますでしょうか?
国内の証券会社が扱ってる外国ものの投資商品との見分けがつかないような気がします。国の省庁の規制とかもあるとお聞きしたのですが。そのあたりを踏まえてご指導いただけるとありがたいのですが。
よろしくお願いいたします。
No.3ベストアンサー
- 回答日時:
海外ファンド(オフショアファンド)は運用する資金が国外に出て、外国の金融機関が管理、運用する投資信託です。
これらの金融機関はそれぞれの国の管轄下にあり日本の金融庁(監督)とは何ら関係ありません。従って規制の対象外です。
ただし海外ファンドを買うには国外送金するか、直に持っていくかしかない。
これに対して日本の証券会社が扱う投資信託は、金融庁の管理下にあり日本の運用会社が資産の運用や管理を行います。
exメルリンチやモルガンといったってこれは海外ファンドではありません。
日本の証券会社が扱ってる投資信託は殆どmutual fundと言って空売りをしないファンドであり、
リスクヘッジとしての「売り」をせず長期保有による手法を用いています。
これに対してヘッジファンドは市場相場と相対して投機対象に空売りをかけ先物で買い戻すという
手を使います。そうはいっても完全なリスクフローにはなりません。
サブプライムについては、やはりローンの焦げ付きでヘッジファンドの抱える関連金融商品の損失があるので
ファンドに融資する銀行や証券会社にも被害がどんどんでている状況です。
これだけは言えますが評価の高いヘッジファンドであっても、投資結果を予測するのは極めて困難であり、格付け
は参考にするくらいで丁度いいんじゃないでしょうか。
現在の流れとして米国債はもちろん、米ファンドに手をだすのは危険だという認識が常識になりつつあります。
回答ありがとうございます。
素人にも分かり易い説明ありがとうございました。
ヨーロッパ諸国のつまりユーロ建ての方向でと言われました
ドルの暴落はやはり不安です。
No.4
- 回答日時:
海外のヘッジファンドは最低1億円(100万ドル)とかなりますが、資金力ありますか?
銀行が勧めるのは、日本の運用会社が運用する投資信託が主です。投資先が新興国、先進国と色々あります。
外国の証券会社に口座を開けば取引できます。米国ならETFが豊富なので、それが良いのでは?
まず、基本から勉強すると良いと思います。今は、適合性の原則といって、よく理解できない人には売らないことが法律で義務付けられています。
No.2
- 回答日時:
「海外」と「日本」で質問されていますが、それはあまり関係有りません。
大きく異なるのは「一般の投資信託」か「プライベートエクイティ(ヘッジファンド)」かの違いです。
海外のヘッジファンドの運用というのは、投資家から資金を集めて、専任のファンドマネージャが自分の裁量で運用します。このとき、どんな取引をしたかはそのファンドマネージャの裁量に大きく任されています。そして、どんな取引をしたかということは逐一は投資家にも通知されません。ですので、高いリターンを求めて、ハイリスクな商品に一極集中したり、レバレッジをかける運用(100億円で1000億円分の債券を買う等)ができます。
そのため、利益が出るときは大きいですが、損する時も大きくなる可能性があります。
これに対して一般の投資信託の場合、日本の会社のものであれ、アメリカの会社のものであれ、逐次その成果が記録され、保有しているポジションがオープンにされます。そして、一般的にはレバレッジは使いません。
そのため、サブプライム問題があってもサブプライム証券そのものによる損失を抱えた投資信託はほとんどありませんでした。(持っていても保有財産の0.5%がサブプライム証券といった程度)
また、運用方法についても目論見書に運用ルールが書かれており、そこから外れることはできません。例えば、最大でも総資産の10%以下までしか1つの銘柄に集中できない等というルールがある場合、「この株は上がる!!」とファンドマネージャが思っても10%までしか購入できません。一般の投資信託のファンドマネージャはその投資信託のルールに縛られて運用しています。特にインデックスファンドのファンドマネージャなどほとんどその人の裁量は有りません。ほぼ機械的にインデックスに連動させるための取引を続けるのみです。
海外?日本?というよりは、まずは一般の投資信託かヘッジファンドかの違いで考えられるとよいかと思います。
回答ありがとうございます。
運用方法の目論見書にそのルールがあるんですか・
>ファンドマネージャが思っても10%までしか購入できません
分かりました、質問者さんも投資信託されたんでしょうか
お探しのQ&Aが見つからない時は、教えて!gooで質問しましょう!
似たような質問が見つかりました
- 不動産投資・投資信託 投資信託の長期積立での債券の組み入れについて 4 2022/08/11 11:56
- その他(お金・保険・資産運用) NISAとかiDeCoって海外に移住したら使えないんですか? Σ(´・ω・`) 2 2023/08/17 18:56
- その他(資産運用・投資) 日本の投資信託は、手数料ぼったくり詐欺ではないか、さらに銀行屋の 退職金狙いは、手数料ぼったくりの 1 2023/01/16 23:41
- 不動産投資・投資信託 投資信託に詳しい方 1 2022/06/10 12:56
- 不動産投資・投資信託 米国債の探し方 1 2022/07/06 09:08
- その他(資産運用・投資) 友人から勧められている 月二万の海外積み立て投資 と、海外投資信託、 ファイナンシャルプランナーの男 5 2022/08/06 08:06
- 外国株 投資系ユーチューバーを信じて40万円超の損失…教訓「YouTubeは娯楽と理解すべし」 海外の話題だ 4 2022/08/11 07:05
- 不動産投資・投資信託 リスク許容度について 3 2023/04/18 18:22
- 不動産投資・投資信託 投資信託を初めて購入しようと思っています。S&P500の下記3つのうちどれがおすすめでしょうか。 6 2023/07/28 16:00
- 不動産投資・投資信託 おはようございます。現在、私は海外不動産の投資信託でSMJワールドリートインデックスオープンという三 3 2022/05/29 06:40
関連するカテゴリからQ&Aを探す
おすすめ情報
デイリーランキングこのカテゴリの人気デイリーQ&Aランキング
-
NISA貧乏 って言葉を初めて聞い...
-
ゆうちょ銀行で積立NISAの投資...
-
投資信託のファングFANGについ...
-
毎月決算型の投資信託で基準価...
-
積立NISAでSP500やオルカンをや...
-
積立NISAについて 支払いは毎月...
-
オールカントリ-で投資している...
-
「物価高で苦しい」と心から思...
-
投資信託についてです。利回り5...
-
積み立てnisaで評価損益合計が...
-
オルカンを8月1日付けで購入...
-
投資信託について質問です
-
積立NISAで毎月7万円積立して...
-
投資する道しない道
-
インベスコ 世界厳選株式オープ...
-
投資信託について。 父親80歳が...
-
住信SBI銀行とSBI証券の上手な...
-
SP500など米国株投資信託を買う...
-
新NISA 投資額について 回答お...
-
証券会社の預金保護も1000万まで?
マンスリーランキングこのカテゴリの人気マンスリーQ&Aランキング
-
ヘッジファンドの今年の成績に...
-
ヘッジファンドの意味について...
-
投信、ヘッジファンドでの起業...
-
新NISAのファンドの基準価額が...
-
ワイン投資に詳しい方
-
今年のNISA枠(360万円分)は使い...
-
DC、VAは公募投資信託?
-
海外投信はナゼ日本の祝日に基...
-
投資初心者です 楽天証券で新ni...
-
日経225のインデックス投信と日...
-
野村pimco世界インカム戦略ファ...
-
岡三 十二単衣はいつ売ったら...
-
MBMという会社について
-
投資信託
-
投資信託
-
ハイエースで男3人で女性を連れ...
-
投資信託基準価格
-
投資信託にも株式コードと同様...
-
たわらノーロード世界株式(純...
-
新二ーサのファンドの不明点に...
おすすめ情報