投信を購入する場合、一般コースと累投コースがあります。

投信を購入する場合、一般コースと累投コースがあります。
以前に累投コースで運用したら、リーマンショック＆サブプライムの下落を経験し、
基準価格が大きく下げてずいぶんな損失を出してしまい、こんな事なら分配金を
受け取っておけば良かったと思いました。
累投コースの方が、税金の繰り延べ効果があり、資産形成を図る上で効率がいいと聞いて
いましたが。。。
経済状況が悪くなり基準価格が下がった場合、どちらがリスクを減らせますか？
現在保有中の分配型投信は、基準価格はマイナスですが、今までの分配を加味すると
プラスになっています。
今後購入を検討しているのは、国内債券のファンドです。
どなたかご教授よろしくお願いします。

No.1 ベストアンサー 回答者： NEWINN#1 回答日時： 2010/07/27 23:40

現在は国内債券ファンドは運用は好調です。

何故ならば長期金利が下がってきているから値上がりしています。
注意点は日本の景気回復局面に入ると長期金利が上昇傾向になり、債券価格が下落傾向になる事です。
基本的には株式、債券、ＲＥＩＴなどの運用比率を決めておいて、大きく比率が変わったら比率の低いアセットクラスへ投資する方が良いでしょう。
分配その物よりも毎月の積立額で調整すれば良いので分配は無くても良いでしょう。
それから、累積コースで基準価額が下落してきて損失がでた点は、短期的には損失ですが長期ではそのアセットクラスが上昇（基準価額が上昇）すれば問題はありません。
要は、自分が投資しているアセットクラスが長期的に上昇するのかを考えれば良いので、分配方針は基本的には累積コースでも問題は無いです。

日本株を考えてみるとこの20年間は株価が低迷しています、この場合は株価低迷がこれからも続けば累積コースでは不利ですが、この場合は投資をやめてしまうのが一策です。
日本株が長期トレンドで上昇するのならば、累積コースを選んだほうが良い。
累積コースを選ぶと不利になる状況ではそのアセットクラスへの投資はやらない方が良い。
逆に累積コースが有利になる場合は、そのアセットクラスが長期的に上昇する事で有るので、累積コースで問題は無い筈です。

私の場合は海外ＥＴＦで運用しているので、毎月分配も有りますが、基本的には再投資しています。
海外ＥＴＦは信託報酬が安いので、将来、年金生活者になった時は、その分配を年金代わりに使えます。
毎月分配型としては、ＤＩＡ、ＴＩＰ、ＨＹＧ、ＬＱＤなどがあります。
年４回分配だとＳＰＹや米国株式としてＫＯ（コカコーラ）などがあります。

税法上の事は将来、変わってくるのでその時に応じて対処してください。
最終的な判断は自己責任でやってみてください。

この回答へのお礼

とても丁寧な回答、ありがとうございました。
長期的スタンスで見た場合は、累投で問題ないのですね。
あとは投資対象によって方法を変えればリスクを減らすことも
可能という事ですね。
自分なりに考えて、今後の投資を考えてみます!
ありがとうございました。

お礼日時：2010/07/28 21:21