No.1
- 回答日時:
こんにちは。
リースの専門家ではないのですが、米国会計基準による概念の話をさせていただきます。
まず、リースにはCapital leaseとOperating leaseの二つの形態があります。これはGAAP下で所有権の移転が行われるかどうか?を見定める4つの基準と照らし合わせて判断します。((1)Ownership?(2)Bargain purchase option?(3)Lease term>75% of Useful life?(4)Present value of MLP>90%of fair value?)一つでもYesならばCapital, 全てNoならばOperating。
もし実質、所有権の移転(Transfer of risk and rewards of ownership)が行われるのであれば、資産化(Capitalize)されてバランスシートの資産に載ってきます。他方、4つの基準を満たさなかった場合には、Off-balanceで載ってきません。
共通して言えることは、企業が資金調達して、固定資産を買うのと同じ効果があるということ。これが所謂、長期負債になる所以であると思います。質問者様のキャッシュフローの凹みというのは、多分Operating leaseのことを仰られているのではないかと思います。
ちなみに、企業はなるべくOperating leaseにして、バランスシートから固定資産をはずそうとします。これは、(1)Debt to equity ratioを低くする、(2)ROAを高く保つことを好むからであると考えられるからです。
この回答への補足
ご回答ありがとうございます。
企業がなるべくオフランスにしたい、という話は、聞いたことがあります。
Capital leaseとOperating leaseを切り分ける4つの基準は、難しそうなので、置いておきまして、私がさせていただいている質問は、もっと低いものでした。
・ 出資してもらう
・ お金を貸してもらう
という資金調達方法は非常にわかりやすいのですが、
どうしてリース(物を借りる?割賦?)が資金調達方法なのかが、理解できないところです。ファイナンスリースやベンダーリースという言葉を耳にしますが、実態がよくわからないところです。
No.2ベストアンサー
- 回答日時:
No.1です。
まず、資金調達の定義ですが、「ある事業目的の為に資金を調達する行為」だと思っています。
リースをするということは、"お金を借りて資産を買う(目的)"のと同様の経済効果があります。これは、債券を発行して資産を買う、株式を発行して資産を買うという一連の取引と同等という意味です。よって、資金調達方法の一種として考えられるということです。一般的にも、何か目的(資産を買う、企業を買収するなど)があって、企業は資金調達(新株発行、債券発行など)をしますので、同義としてみてもらえば分かりやすいと思います。
また、ファイナンスリースとはCapital leaseのことです。会計上でも、ファイナンスリース下では、利息支払いの義務も発生しますし、実際に損益計算書に利息を計上します。また、減価償却費も計上します。負債には、リース債権という形で載ってきて、アモチを行い、徐々に減少させていきます。
Operatingの場合は、利息支払いはリース料に含まれています。尚、これらの利息の利率は、通常、Borrowing rate(資金を借りるための利率)を用いています。
企業価値を算出する際にも、長期債務の額を求める時は、社債などのLong-term debtとファイナンスリース・Operating Leaseの額を足しこんで求めます(これは色々な意見があると思いますが・・・)。ご参考になれば。
この回答への補足
再びご回答ありがとうございます。
「リースをするということは、"お金を借りて資産を買う(目的)"のと同様の経済効果があ」ることは、納得です。
これ以上の疑問は、必要に応じて、質問を立て直したいと思います。
お探しのQ&Aが見つからない時は、教えて!gooで質問しましょう!
似たような質問が見つかりました
- 不動産投資・投資信託 金融の勉強をしているのですが、 銀行側から見た不動産エクイティの借入ってどう言うことでしょうか? 不 1 2022/08/06 09:56
- 財務・会計・経理 損益計算書の「持分法による投資利益」は連結貸借対照表の「関係会社出資金」に計上される? 1 2022/03/29 10:33
- 経済学 経済学のMM命題に関する問題です 1 2022/07/05 10:56
- 日本株 バブル期の日経平均株価の最高値は1989年の年末の終値で3万8915円87銭で、史上 5 2023/05/21 15:54
- 公認会計士・税理士 仕訳とバランスシートの関係 3 2022/04/26 08:52
- 金融業・保険業 銀行が企業に融資するときの契約、条件 1 2023/08/16 08:05
- 株式市場・株価 株価や地価などの資産価格が変わると,企業の投資に影響があります。 資産価格が上昇した場合に,資金調達 3 2022/07/15 21:37
- 法学 設立が募集設立の場合において、定款に出資された財産の一部を資本準備金とする記載がなく後に定メタ場合 3 2022/12/31 17:02
- 経済 ディベートで勝ちたいのですが相手を言い負かせる質問を考えてくれる方募集します。3回同じチームでディベ 7 2023/07/20 15:49
- 簿記検定・漢字検定・秘書検定 日商簿記2級の税効果会計の練習問題について納得行かないものがあります。 練習問題① 決算において、そ 3 2022/03/24 14:18
おすすめ情報
デイリーランキングこのカテゴリの人気デイリーQ&Aランキング
-
リース契約期間終了時に買取し...
-
下取車の仕訳を教えてください
-
カウンター料金の勘定科目は?
-
リース資産とリース債務について
-
再リース後の買取を拒否されました
-
稟議書の書き方について(至急!)
-
コピー機トータルサービス料の...
-
リース・コピー機で使用料の勘...
-
リース物件件の解約費用で発生...
-
勘定科目教えてください!
-
リース資産の改造費用について
-
リース料金の計算方法
-
DHCPサーバーについて、、、。 ...
-
リース料の支払い方法
-
短期借入金の返済方法としてリ...
-
勘定科目
-
社用車(リース車)の取り換え...
-
リース会社とは何か免許や役所...
-
借地権はどうして減価償却しな...
-
リースでDELLを会社で使い...
マンスリーランキングこのカテゴリの人気マンスリーQ&Aランキング
-
リース契約期間終了時に買取し...
-
カウンター料金の勘定科目は?
-
リース資産とリース債務について
-
リース物件件の解約費用で発生...
-
下取車の仕訳を教えてください
-
リース契約後のソフトウェアの...
-
DHCPのリース期限が半分になっ...
-
リース料金の計算方法
-
リース物件の買取時の会計処理
-
リース会社とは何か免許や役所...
-
勘定科目
-
勘定科目教えてください!
-
リース利息法の計算について
-
リース資産の改造費用について
-
リース利率を年率になおすと
-
DHCP範囲内での、固定IP割り当...
-
再リース契約(1年超)の会計処理...
-
リース事業って誰がやっても良...
-
レンタルから買取した場合の処理
-
リース車の修理
おすすめ情報