保険会社の運用について

保険会社の資産運用について教えて欲しいです。

資産形成系の保険商品は、保険加入者への利回りと、保険募集人への手数料、保険会社の利益やコストを考えると、なんで成り立つのか不思議でなりません。

どんな仕組みで成り立っているのでしょうか？

すごく高い利回りで運用しているのでしょうか？

教えてください。

No.1 ベストアンサー 回答者： rokutaro36 回答日時： 2009/03/15 03:49

話を単純にするために、一括払いの保険で考えます。

３０年払い、保険料１００万円の保険を一括払いするとします。
予定利率は１．５％。
３０年後の解約払戻金の払戻率は、１１５％とします。
つまり、１１５万円。

１．５％を３０年間、複利で計算すると、１５６％、つまり、１５６万円になります。
つまり、１１５万円と１５６万円の差額、４０万円が保険会社の収入となります。
実際には、予定利率１．５％ならば、保険会社の運用はもっと良いはずです。
２．５％で運用するとなると、３０年で２１０％となります。
つまり、２１０万円―１１５万円＝９５万円が収入となります。
この収入の中で、経費や儲けを出すような仕組みになっています。

実際には、若くしてなくなる方もいらっしゃるので、もっと複雑な計算をしなければなりませんが、保険会社が儲かる仕組みは、「長期の運用」にあります。
保険で一番コストがかかるのは、契約時なので、契約者が短期で解約すると、保険会社は赤字となります。

この回答へのお礼

ありがとうございます。

なるほど、長期運用が肝なんですね。
ちゃんと計算していただくと、結構利益出るものですね。
納得しました。

お礼日時：2009/03/15 10:59

No.2 回答者： RXH7 回答日時： 2009/03/15 11:05

そのような疑問が出るということは、銀行は不思議ではないですか？

預かったお金に金利を付けて返して・・・
銀行員の高給を払って・・・

保険会社も銀行も、預かったお金を運用しています。
株、債権、貸付・・・

一般的に、募集人への手数料より、銀行員の給料のほうが、はるかに高いですよ。