「ありがとうファンド」について

ありがとう投信のありがとうファンド
「さわかみファンド」
「トヨタグループ株式ファンド」
「SRI朝日ライフ 社会貢献ファンド」
「朝日Nvestグローバルバリュー株オープン」
を組み入れたファンドオブファンドで、信託報酬は0.9450%。販売手数料も4月から無料になるようです。

やはり個別にファンドを購入する方が良いのでしょうか？

No.4 ベストアンサー 回答者： air_spot 回答日時： 2006/03/23 21:29

Ｎｏ．１です。

信託報酬の２重取りに関してのみ補足しておきます。

仮に、購入したファンドＡの信託報酬を１％。ファンドが投資するファンドＢ（説明の都合で１種類）の信託報酬を２％とします。

説明の都合でファンドＢは１年間の運用益が全くなかったとします。
また、購入したファンドＡはファンドＢを９０％購入し、１０％の現金を保有しているものとします。

１年後のファンドＡはどうなるかと言うと

ファンドＢは全く運用益が稼げなかったので１年後は信託報酬分だけ資産が減少しています。

さらにファンドＡ自体も信託報酬を徴収するので、その分は減少します。

以上を式にすると

（０．９×（１－０．０２）＋０．１）×（１－０．０１）
＝０．９×（１－０．０２）×（１－０．０１）＋０．１×（１－０．０１）

式のうち
（１－０．０２）×（１－０．０１）
の部分が２重取りになっているのが分かるかと思います。

この回答への補足

いろいろと調べた結果、「ありがとうファンド」の信託報酬は0.9450%＋組み入れファンドの信託報酬だとわかりました。
モーニングスターのサイトでは「ありがとうファンド」の信託報酬は1.3734%となっていますのでこれが実質の信託報酬のようです。
ダブル・チャージを指摘されなければ見逃すところでした。重ねて御礼を申し上げます。

補足日時：2006/03/25 00:04

この回答へのお礼

なるほど。高い信託報酬のファンドを組み入れても、そのファンドを組み入れている割合が低いと実質の信託報酬は低くなる。それにファンド・オブ・ファンドの信託報酬がプラスされているわけですね。納得です。補足ありがとうございました。

お礼日時：2006/03/24 00:34

No.3 回答者： mrmk 回答日時： 2006/03/23 08:33

こんにちは、個別に購入するのは面倒ですし少々ずつ組み換えを変えていくことも必要でしょが、個人では購入はしやすいでしょうが組み替えは面倒です。

っが、面倒な事を厭わなければ、些少なりとも手間賃は出るかと思いますし、色々なものを購入する時は不安も大きいですけど、楽しみもそれなりにありますし＾＾

この回答へのお礼

回答ありがとうございます。
じつは少額で色々と買っているのですが、気が付けば新興国の比率が多くなってしまって、日本や先進国に比重を移そうと検討中なんです。
日本と日本以外の先進国のインデックスファンドに何かプラスしたいなと。でも目指すは分散投資+長期投資でシンプルになんですけど・・・。

お礼日時：2006/03/23 12:05

No.2 回答者： noname#181399 回答日時： 2006/03/23 02:03

「ありがとうファンド」についてコメント少々

この一年のリターンとしては、モーニングスターでは（ファンドオブファンズの中で）２位につけているので、成績はいいほうではないでしょうか？

ただ、設定後まだ２年も経過してないようなので、今後の実績次第で評価も変わってくると思います。
（今後の成績が注目されます。販売手数料無料化については経営努力窺えます）

気になるのは、組み入れファンドがたった４つなので本当にリスク分散できるかどうかです。
（モーニングスターセレクトファンドだと２８個も組み入れ）

ありがとう投信の代表が執筆した本（「ファンドオブファンズ入門」）も出てますので、読んで賛同できるのであれば、購入を検討してもよいのではないでしょうか。
（さわかみファンドとコンセプトが似ているように感じます。）

他の日本株ファンドと比べると、ＥＴＦでヘッジがやりにくそうです。
（リスクレベルが低いのでそんなにヘッジする必要ないかも・・）

この回答へのお礼

回答ありがとうございます。
>この一年のリターンとしては、モーニングスターでは（ファンドオブファンズの中で）２位
これも知りませんでした。
「ありがとうファンド」自体このサイトで初めて知った程度で、さわかみファンドと考え方が似ているようなのに、あまり注目されていないので心配になっています。純資産額もまだ少ないですし迷うところです。

お礼日時：2006/03/23 11:47

No.1 回答者： air_spot 回答日時： 2006/03/22 21:06

ありがとうファンドのように既存のファンドを組入れるファンドをファンド・オブ・ファンドと言います。

ファンドを購入される方は１つのファンドだけを購入されるよりもいくつかのファンドを購入されることがあると思います。その意味では自分流のファンド・オブ・ファンドを作っているとも言えます。

ご自分でファンドの選定をできるのであれば、個別にファンドを購入する方が有利です。ファンド・オブ・ファンドは信託報酬が２重で徴収される（ダブル・チャージ）ことになり不利になるからです。

ファンド・オブ・ファンドの利点はある意味でお任せ的に運用を委託したい人に向いていると思います。（ファンドの購入そのものが運用を他人に委託している面があります）

結論としては、自分の実力などに応じて個別に購入するかお任せファンドを購入するかを選択することになります。

但し、ありがとうファンドが今後、海外の運用に定評のある運用会社に専用に設定させたファンドを独占して組入れるなどした場合には判断が変わる可能性があります。

この回答へのお礼

回答ありがとうございます。
>信託報酬が２重で徴収される（ダブル・チャージ）
私もそのあたりの仕組みがどうなっているのかわからないので迷っています。
「朝日Nvestグローバル バリュー株オープン」だけで1.89%もあるのに、このファンドの信託報酬は0.9450%。良心的な会社と判断しているのですが・・・。
http://www.39asset.co.jp/html/39report/qanda_03. …

お礼日時：2006/03/23 11:48