ダイバージェンスについて詳しく教えてください

なぜそれが起こるのでしょうか？
またなぜそれは有効なのでしょうか？

No.2 ベストアンサー 回答者： tom900 回答日時： 2011/11/27 06:57

一般にダイバージェンス（逆行現象）が起こるのは、オシレーター系の指標と価格の動きが異なる現象なのはおわかりだと思います。

無茶苦茶簡単に説明すると・・・
０～１００或いは、－１００～＋１００と言うように、一定の割合で上限や下限が設定されている指標では、その上限（下限）より値が進むことが理論上あり得ません。
例えば、代表的なＲＳＩで言えば、下限は０・上限は１００です。
つまり、価格が上昇し続けても、１００以上には決してならない訳です。

株価がある日から１０円ずつ上昇したとしましょう。
このような上昇が１０日間とか２０日間続いたとしてもＲＳＩは１００を超えることは決してありません。一方で、この上昇が１０日間続いた後、上昇値幅が５円になると、ＲＳＩの値は下落する傾向にあります。
これは上昇の勢いが弱まった為に計算式の仕組みによって、起こってしまう現象です。

なぜ、このような現象が有効なのかは、上昇する勢いが同じ或いは拡大する局面なら、極端に言えば指標は上に張り付いて落ちてきませんが、弱くなってくれば、例え価格が上昇していても、指標が下落しますので、下落する可能性が高まっていることを示唆しており、実際に上昇局面から下落局面へと変化することが多々あるからです。
しかし、一方で殆ど価格は下落せずに、僅かな値幅の下落や僅かな日数（本数）での下落に終わり、再度、上昇することもあり、全ての値動きにダイバージェンスが有効と言う事はありません。

No.1 回答者： Saitar 回答日時： 2011/11/26 20:18

例えば、ある指標が０～１００の間で動くとします。

そこで原資産、例えば、株式としますか、株式がある程度の勢いで上昇すると、指標は比較的スムーズに１００を目指すものとします。その後、上昇のペースがユックリになるとします。あくまで上がっているのだが、ペースが落ちるわけです。そうすると、ある指標では勢いが落ちるので、ユックリと５０程度を目指す変化をします。例えば、指標値が７０であっても、８０からの７０と６０からの７０では見え方が全く逆になるわけです。
これを時系列でみると、株式は上昇しているのに、指標が下がっているように見えます。これがダイバージェンスです。
確かに、上昇ペースが鈍っているので、近々下がる確率はある程度高いと思えます。これがこそダイバージェンスはトレンド変換の重要なサインになっているのですね。
でも、株式はそれほど恣意的に動いているわけではないので、上昇ペースが一旦ユックリになってもまた勢いを取り戻すことは充分に考えられます。この場合はダイバージェンスがだましになるわけです。

どんな指標も可能性しか示さない、と理解するのが肝要だと思います。