FIREの話では年4%が出てきますがあまりにも楽観的すぎませんか？

Question

FIREの話では年4%が出てきますがあまりにも楽観的すぎませんか？
というのも、日本でおそらくは最高峰の頭脳集団であろう
GPIFの中期目標利回りは1.7%となっています。
この4%というのは一時的なものは別として現実的に可能と言える数字なのでしょうか？

SP500などみると短期的には今ものすごい円安で円で計算すると4%は実現可能にみえます。しかし、逆に今から始めた人は高値づかみになる可能性もあり逆のパフォーマンスになるような気もするのです。

また、FIREをしているか考えている人で、債券や日本円をしっかり組み込んで円高などでも安定して耐えられるようなポートフォリオというのを考える人はどの程度を想定しているのかも気になっています。

tanzou2 · Accepted Answer

FIREの話では年4%が出てきますがあまりにも
楽観的すぎませんか？
　↑
過ぎますね。
株の配当だって3％以上なら
高配当になります。
それを4％てのは、甘過ぎます。

というのも、日本でおそらくは最高峰の頭脳集団であろう
GPIFの中期目標利回りは1.7%となっています。
　↑
最高峰なんですかね。

ノーベル経済学賞を受賞した
マイロン・ショールズとロバートマートン
が経営者になったＬＴＣＭというヘッジファンドの
会社は空前の赤字を出して倒産しています。

この4%というのは一時的なものは別として現実的に
可能と言える数字なのでしょうか？
　↑
可能は可能ですが、御指摘のように
楽観的に過ぎます。

戸愚呂妹 · Answer

結果論として、そうですね。為替も含んでいると思いますが、ドルコスト平均法で運用続ければ4％は十分に可能でしょう。

戸愚呂妹 · Answer

アメリカがよいというのは、ある程度短い期間での結果論でしかないと思います。15年見れば、途上国ならリーマン前後であってもそれなりの結果になっています。実際はそんなに長期を見る投資家は少ないので、そういうことにはなりません。

seiji91 · Answer

1.7％は想定物価上昇率だと思いますよ。
確か、この20年での実績値は3％台（物価上昇はほぼゼロ）だったはず。
本来は、1.7％は最低限の上乗せ率として運用してもらわないと困る。

ssec · Answer

元金の額によるでしょう。
私は外貨預金だけですが、今6%です。
FIRE後20年間の平均でも5%超えてます。
元金が大きければ貯金と不動産だけで生きていけますし。
ちなみに海外在住です。

戸愚呂妹 · Answer

中長期なら十分可能だと思います。経済成長は、中長期的には人口増加に比例します。人口が増加している国に集中投資すれば、短期ではマイナスを出すことはあれ、中長期では確実です。手数料なしの直販から選べば、投資信託でもいいくらいです。

FIREの話では年4%が出てきますがあまりにも楽観的すぎませんか？

FIREの話では年4%が出てきますがあまりにも

結果論として、そうですね。

アメリカがよいというのは、ある程度短い期間での結果論でしかないと思います。

1.7％は想定物価上昇率だと思いますよ。

元金の額によるでしょう。

中長期なら十分可能だと思います。

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