スワップについて教えてください

スワップ金利の基本的な仕組みについては理解しておりますが
海外の通貨を買って海外の通貨を売った場合
どのようにスワップが付くのでしょうか？

現在私はAUD/CADを売りポジションで持っておりますが
スワップ金利が高すぎて
差益を得ることが非常に難しいです

なぜこんなにスワップ金利が高いのでしょうか？
よろしくお願いします

No.1 ベストアンサー 回答者： tiuhti 回答日時： 2006/12/07 01:07

基本的な仕組みどおりです。

高金利通貨売りの低金利通貨買いをしたら、金利差分だけ、先物は、直物よりも低いレートになります。
参考URLに、若干古くなりますが、ロンドンのインターバンクの為替毎の金利がEXCELでダウンロードできるページを入れておきました。

このようなインターバンク金利から、先物のディスカウント・プレミアムが大幅に乖離する理由として考えられるのは、取引の相手方（=ブローカー）が単に「ぼっている」という可能性以外に、メジャーな通貨ではない為、取引の相手方が、ロットが纏められず、マーケットでカバーする時に、小口になってしまい、Bid/Askの差がかなり幅の広いPriceしかとれない（=要は、実質的に手数料が高い）といった理由が考えられます。

参考URL：http://www.bba.org.uk/bba/jsp/polopoly.jsp?d=141 …