No.2
- 回答日時:
メリットは高金利ですが、デメリットはインフレ(為替水準の低下)です。
私もこの債券は関心がありましたが、個人的な経験から、二の足を踏んでいます。というのは、10年前ぐらいにトルコに旅行に行ったのですが、その時は大インフレが進行中で、ビール1杯(300円ぐらい?)が100万リラでした。ガイドさんも、平気でケタを間違えて説明していました。今のジンバブエほどひどくはありませんが、その印象が強いため、トルコリラはおっかないイメージが潜在的にあります。
トルコリラもデノミ以降はそこそこ安定しているみたいですが、10年前にはそういう国だったということを知っておくことも必要かとは思います。(仮に大インフレになったら、債券の価値なんて紙クズ同然になりますし)
No.1ベストアンサー
- 回答日時:
主にネット証券などで取り扱われている債券ですよね?
http://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/product/pr14_fb …
http://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/bond/f …
【メリット】
・トルコリラの高金利を(ある程度)享受できる
・発行元が国際金融公社と信用度は高い。格付けはAAA (サブプライムで格付けの金メッキははがれた感はありますが)
『手数料が高い』が最大のデメリットです。
トルコの政策金利は16.75%で、これは短期金利です。
一般的に短期金利は、定期性預金や債券など長期で資金を拘束される金利より低くなっています。
日本でも政策金利は0.5%で、ネットバンクの定期預金が1.0%。5年国債も1%程度。アメリカは政策金利が2%で、10年国債が3%台後半。
つまり、15.1%というのは高利回りに見えて、トルコで普通に2年間資金を拘束されるモノに投資した場合は17%、18%、19%とより高い利回りを得られる可能性があります。
債券の発行体は、自分が利回り18%の債券を買って、投資家には15%だけ渡して3%を自分の利益にするなどとしています。
加えて、売買の時や利金に為替手数料がかかります。SBIや楽天は片道2円50銭なので、トルコリラ債券を買って売ると、5円が手数料が取られます。
今トルコリラは92円くらいなので、5.4-5.5%程度の手数料となります。
簡単に試算してみます。
投資家は15.1%の金利を2年間受け取るので、約28.5%の利金を得ます(利金への為替手数料考慮済み)。
また、元本への為替手数料で約5.5%が引かれます。
そうすると為替差益が無かったとして、28.5-5.5で23%程度が2年間の収益になります。
これに対して、発行元は年18%程度の利金を得ます。彼らはほとんど為替手数料がかかりませんので、2年で35%程の利益を得ます。
つまり、発行元や証券会社は35%の利益を得ながら、その2/3程度しか投資家に還元していないことになります。結構割高な手数料です。
でも、それに対して「いくら手数料が抜かれたとしても高金利ならいいじゃないか」という反論があるかもしれません。
しかし、一般的には高金利=高インフレです。事実トルコのインフレ率は高い。インフレが高いということは時間がたつにつれてトルコリラの価値が下がります。つまり、高金利通貨というのはその金利分だけ為替価値が下がりやすいということですので、為替下落リスクが非常に高いのです。
これが第2のデメリットです。
お探しのQ&Aが見つからない時は、教えて!gooで質問しましょう!
似たような質問が見つかりました
- 日本株 金融引き締め時の金利について質問です。 添付の写真に「当時のFRB議長だったバーナンキ氏が市場の予想 3 2023/04/17 22:17
- 預金・貯金 銀行で個人向け国債を勧められましたが、固定5年、3年他、利付国債10年と色々あるようです。金利は、定 4 2023/08/21 21:28
- 債券・証券 2023年7月31日の日銀の国債買入オペについて 1 2023/07/31 16:04
- 訴訟・裁判 契約の法律質問 3 2022/11/18 21:39
- 債券・証券 利付国債についてです。 リスクがあるのは承知ですが、簡単に、100万円の利付国債を購入し途中で解約す 5 2022/11/21 15:54
- 法学 民法 債権 利息債権 1 2022/07/27 16:03
- その他(資産運用・投資) 脱脂粉乳のエピソードで、寄付をしたいという相続にまつわるCMについて何を感じますか? 1 2022/08/17 15:58
- 法学 法学 民法 債権 以下の文でどこか誤りはありますか? もし誤りがあれば条文も添えて教えてください。 2 2022/12/07 15:41
- 債券・証券 個人向け国債変動10年について 2 2022/09/11 15:11
- 法学 法学 民法 債権 『二人の者のが相互に金銭債権を有している場合において、その一方は自働債権の弁済期が 1 2022/06/06 14:34
関連するカテゴリからQ&Aを探す
おすすめ情報
デイリーランキングこのカテゴリの人気デイリーQ&Aランキング
-
51回ソフトバンク債が3月15日...
-
$6.00って日本円でいくらです...
-
日銀が儲けた為替差益(?)は...
-
外貨定期預金の運用
-
長期(5年間)の為替予約を取引銀...
-
社債を購入しようか迷ってます
-
1ユーロは何円
-
米国債の購入タイミング
-
500,00€とは、500.00ユーロのこ...
-
外貨預金の差益(雑所得)の確...
-
江戸時代の頃のひとの旅行って...
-
フランス社会保障基金発行のニ...
-
高金利の国に貯金したら金利は...
-
ユーロ円建て債券とは?
-
手持ちの外貨(US$) 運用方法
-
楽天証券の「アフリカ開発銀行...
-
外貨預金を初めてみようと思っ...
-
使わないお金を増やしたい!
-
おもしろい金融商品
-
「おつり220万円です」 なんと...
マンスリーランキングこのカテゴリの人気マンスリーQ&Aランキング
-
トヨタファイナンスオーストラ...
-
$6.00って日本円でいくらです...
-
社債を購入しようか迷ってます
-
ユーロ円建て債券とは?
-
メキシコペソ建て債券 年9.4% 2年
-
長期の米国債購入について。 残...
-
SBI証券にて米国株を売却したら...
-
米国債の購入タイミング
-
手持ちの外貨(US$) 運用方法
-
EXCELのwebクエリが反映されない。
-
トヨタモータークレジットコー...
-
外国株の為替差益の税金につい...
-
日銀が儲けた為替差益(?)は...
-
長期(5年間)の為替予約を取引銀...
-
外債にヘッジをかけると日本国...
-
海外債券と円安円高
-
江戸時代の頃のひとの旅行って...
-
野村証券で外債等の購入での外...
-
世界銀行南アフリカランド債
-
振込依頼書の書き方
おすすめ情報