日経225のインデックス投信は配当落ちも連動させなくてよいのでしょうか？（日経平均株価インデックス）

インデックス運用の投資信託はベンチマークにいかに連動させるかがミッションです。
今まで日経２２５インデックス投信の多くは「日経平均株価（配当のぞき）」をベンチマークとするものが主流でした。（徐々に変わりつつあるようですが。。。その点は置いといて）
例えば、信託報酬が年0.3％なのであれば、毎年「日経平均株価（配当のぞき）」から0.3％負けていくことが投資家から求められた正解の姿です。

そこで質問なんですが、ベンチマークが「日経平均株価（配当のぞき）」の日経２２５インデックス投信は、配当落ちの時はわざと下げるのが求められたルールのはずですが、そんなことをやっている様には見受けられません。勝手に「まぁ配当落ちだけはまじめに合わす必要ないよね。」という変なルールがまかり通っていたのでしょうか。

No.2 回答者： kame3636 回答日時： 2020/01/06 10:01

ベンチマークが配当なしの指数を採用しているINEDX投信は、あくまでも配当なし指数を使い続けます。

しかし、当然、その投信には数か月後に企業から配当が入るので、その分、資産が増え、基準価格が上がります。そのため、運用費用等の費用や信託報酬で減る分を越えて、基準価格がベンチマークを上回ることが普通です。
つまり、配当なし指数をベンチマークに使うと、その投信が優秀であるかのように見せることができます。このため、従来は配当なし指数をベンチマークにするINDEX投信が多かったのです。

しかし、そのような、「ごまかし」はお客をだますことになるとして、本来の配当込み指数をベンチマークにするまじめなINDEX投信が増えてきました。良い傾向です。
皆さんも、インデックス投信は配当込指数をベンチマークにする投信を選んでください。

この回答へのお礼

指数を上回るインデックス投信が優秀というのは間違いです。アクティブ運用ではないのでしから。

お礼日時：2020/01/06 10:05

No.1 回答者： fusiminohikaru 回答日時： 2020/01/05 16:57

https://style.nikkei.com/article/DGXMZO40477760V …
基本的に配当込みでは？。

この回答へのお礼

その点は置いといてください。質問はそこではないです。

お礼日時：2020/01/05 16:59