ドル建て債券に関する質問です。＜実際に運用されている方のみ限定＞

Question

今、円だけで貯蓄していますが、円安、インフレになってとても不安です。

そこで、ドル建て債券はどうかなと考えいるのですが、仕組みがよくわかっていません。


やりたいことのイメージ

①円→ドル　にチェンジ
②ドル建て債券購入
ex.
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 米ドル建　普通社債	年4.737%	約5.2年

③約5.2年後に、ドル建てでETFを購入して、5年～10年保有
④円高になっていれば、円に戻す。　
　円安であれば、ドルで引き出して海外旅行などで楽しんだり、
　貯まったドルで買い物ができると嬉しい

Q1.
上記のことを実現するためのな方法を具体的商品名を出して教えて頂きたいです。
※考え方だけの回答は不要です。

現在、SBI証券の口座を開設したので、こちらの環境で教えて頂きたいです。
もちろん、ｘｘｘ証券のほうがいいので、まずはｘｘ証券を開設して・・・・
からでも歓迎です。

Q2.

①円→ドル　にチェンジ は、今の円安時にやるべきことではないような気もしておりますが、
　さらに円安に進むのも怖いです。どう判断すべきですか？

＜重要＞
上記を実際に実現されている方で、Q1とQ2の両方に回答できる方のみの回答をお願いします。
※回答がなければ、非現実的な方法だと解釈しますので、回答なしも
私にとっては価値があります。どうぞよろしくお願いします。

mabuterol · Accepted Answer

> 投資信託は積み立てNISAを使ったやってみようとおもうのです。

良いと思います。個人的には eMAXIS Slim シリーズのような
① 手数料が低くて
② 分配金を出さない為に、分配金に課税されない分だけ複利効果の上乗せが期待できる。
投資信託がオススメです。

> 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 米ドル建はなぜよくないですか？　
年4.737%と保証されているので、ドルベースであれば、銀行が破綻しないかぎり絶対に損することはないので、確実かなと思っったのですが。

まず円から米ドルあるいは米ドルから円に変える時の手数料あるいはスプレッドが、どの程度あるか気にしたい所です。

もし三菱ＵＦＪ銀行の場合は両替スプレッドが、ネットバンキングなら片道２５銭で窓口なら１円のようです。１米ドルが１００円なら往復で 0.5% のスプレッドを取られますし、１米ドルが１５０円なら往復で 0.2% のスプレッドとなります。

あとは期待リターンをどこに設定するかで、利率を確定させたいなら、お書きのように債権の現物を買う事は良い手段だと思います。

あとは金利とインフレ率どちらが高いかは分からないので、インフレに対しては利率が固定されている債権よりも、インフレに応じて値上げできる株式の方が強いですね。

など考えると結局は、バランス良く持ってれば堅実という事になってしまいます。

> 一方、投資信託は過去実績だけで語ると、長いスパンで見ると右肩あがりなのは認識しています。でも、この先もそうであるとは保証がないですよね。

金融商品を買う時に一番大事なのは、値上がりする原資は何ですか、という所です。債権であれば貸出金利です。株であれば企業の利益です。つまり借り手が破綻しない限りは債権の金利は期待できるし、企業が利益を出し続ける限りは株から得られる利益は（インカムゲインかキャピタルゲインかはともかく）期待できます。

日本の株だって、バブル崩壊がどうと言われますが、配当込み TOPIX の基準価格を見れば、とっくにバブル前の最高値を更新しているのです。

あとは、あれですね。eMAXIS Slim 全世界株式やバランスなんかを買っておいて、これが値下がりするくらいなら全世界で皆が不景気なんだから、自分だけ損しているんじゃないよと思える楽観的な考え方が大事かなと思います。

> 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 米ドル建よりも、
eMAXIS Slim 先進国債券インデックスのほうがよい理由はなんですか？

どちらも一長一短ありますよ。

三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 米ドル建のような債権現物は、買って満期まで持っておけば、買った時点でインカムゲインが確定します。

一方で、仮にインフレが進んだ場合。例えば１００万円を預けて金利 4% ですと喜んでいても、物価が 5% ずつ上がっていくような状況では、インフレ率に金利が負けてしまって、相対的には損をします。

債権の投資信託は、政策金利によって基準価格が変動しますので、もし今後、政策金利が下がっていくならば基準価格の値上がりによるキャピタルゲインが期待できます。ここの値上がり値下がりというのは、見方を変えると、現金の価値が上がったり下がったりしているようなものです。

バランスを取るという視点で見た時には、値動きする商品間でリバランスを取るのが基本形かなというのが私の考えです。

> ３✕３投資法は見つけるこｔができませんでした。
説明動画のリンクなどあれば頂けないでしょうか。

記憶が曖昧ですが、この本かなと。
https://www.amazon.co.jp/%E5%A4%A7%E5%89%8D%E7%A0%94%E4%B8%80%E9%80%9A%E4%BF%A1-%E7%89%B9%E5%88%A5%E4%BF%9D%E5%AD%98%E7%89%88-%E3%83%9E%E3%83%8D%E3%83%BC%E3%83%8F%E3%82%B6%E3%83%BC%E3%83%89%E9%87%91%E8%A8%80%E9%9B%86-%E5%A4%A7%E5%89%8D-%E7%A0%94%E4%B8%80/dp/4930774055

https://www.lt-empower.com/ohmae_blog/viewpoint/7.php

mabuterol · Answer

> ちょっと、気になったのが「スプレッドが２５銭」　FXでは、0.2銭ぐらいなので、１０倍以上の手数料を支払うことになりますよね。
なんでこんな高いのでしょうか？

分かりません。

> こんなに高い手数料が必要なら、FXでレバレッジなし、ドルコスト平均法を使って毎月買っていく
FXならスワップ金利も受け取れので、投資信託と比べてどうでしょうか？

FX は国の政策金利の差に応じてスワップがつきますね。

貴方が書いておられる三菱ＵＦＪの債権は社債です。一般的に社債の金利の方が国債より高くなります。そこは認識しておられますか？

今のスワップポイントは分かりませんが、政策金利差に応じてスワップポイントは変動します。債権の現物なら買って満期まで持っていれば金利確定です。

mabuterol · Answer

> 上記のことを実現するためのな方法を具体的商品名

わざわざ円を米ドルに変えて、とか面倒くさい事をしなくても、為替ヘッジ無しの外国債券の投資信託を買ったら良いと思いますよ。

eMAXIS Slim 先進国債券インデックスやニッセイ　外国債券インデックスファンドとか。

> ①円→ドル　にチェンジ は、今の円安時にやるべきことではないような気もしておりますが、さらに円安に進むのも怖いです。どう判断すべきですか？

プロの機関投資家ですら予測は当たりませんから、まして素人が当てるのは困難です。

大前研一氏がオススメする方法で３✕３投資法というのがあり、
現金、株、債権の３通りと
円、米ドル、ユーロの３通り。
組み合わせて９通りの金融商品を、時価評価額が同等になるように保有しておけば、どっちの方向に動いてもバランスが取れるので、堅実に儲かるようです。

それならバランスファンドで良いじゃないかと言われると、そうかもしれませんね。

https://www.y-strategies.com/entry/2022/05/15/073915

ドル建て債券に関する質問です。＜実際に運用されている方のみ限定＞

> 投資信託は積み立てNISAを使ったやってみようとおもうのです。

> ちょっと、気になったのが「スプレッドが２５銭」 FXでは、0.2銭ぐらいなので、１０倍以上の手数料を支払うことになりますよね。

> 上記のことを実現するためのな方法を具体的商品名

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