外国為替・外為（FX)の超基本な疑問

かなり簡単な疑問ですが教えてください。

ねらい目はスワップ（金利）とちょっとした為替差額だとして、
たとえば、米ドルを１１０円で１万ドル購入し、２ヵ月後に１０５円になった後も放置し、半年後に１１２円で決済したとします。
この場合、差額２円×１万ドルと、スワップが儲けとなるんでしょうか。
それとも、2ヵ月後に１０５円になった部分の損が出るのでしょうか。

いまからやろうと思ってちょっと本を読んだくらいの知識です。
（バーチャルFXはやってみました）

なお、口座にお金が無くて強制決済にならない場合とします。


基本中の基本だと思いますがそこがわからないのでどうかよろしくお願いします。

No.2 ベストアンサー 回答者： decdec1 回答日時： 2006/01/02 22:21

>>この場合、差額２円×１万ドルと、スワップが儲けとなるんでしょうか。

それとも、2ヵ月後に１０５円になった部分の損が出るのでしょうか。

　その理解で正しいです。「１０５円の損」というのは、おそらく投資信託をイメージされているのかと思いますが、FXの場合は途中過程は関係ないので（強制決済を除く）、単純に何円最終的に上がったか（下がったか）を考えればいいです。

　参考までに、現在は１日のスワップは１３０円ぐらいなので、質問の前提（半年後に１１２円で決済をした場合）の利益は以下のとおりです（手数料除く）。
・為替差益　２円×１００００＝２００００円
・スワップ　１３０円×１８０日＝２３４００円
・総額＝４３４００円の得

　なお、もちろんご存じだとは思いますが、fxはあやしげな業者が多いので、くれぐれも安心なところを選んでくださいね（例えば、金融先物取引法第５６条に定める金融先物取引業者としての登録が完了しているところ）。倒産しますよ。

No.3 回答者： masuling21 回答日時： 2006/01/03 10:19

途中の経過は関係なしに、ポジションを持ったときと決済したときの差額になります。

蛇足ながら、
１万通貨あたり保証金１０万円、レバレッジ１０倍、マージンコール50％のルールだと、このケースでは１０５円になったときマージンコールになります。

No.1 回答者： forever754 回答日時： 2006/01/02 21:41

>この場合、差額２円×１万ドルと、スワップが儲けとなるんでしょうか。

2万円の利益です。2万ドルにはなりません。

補足で、、、

>ねらい目はスワップ（金利）とちょっとした為替差額だとして、

通貨にもよりますが、為替レートのボラティリティー（騰落率）はスワップ金利のリターンの50倍以上の通貨もありますので、ちょっとした為替差額とはならないかもしれません。