日銀が大量の国債引き受けをすると何が問題なのですか？

Question

現在日本国債の5割を日銀が保有する状態となっていますよね？
今後はさらに日銀の保有割合が進むと予測されています。
感覚的にこれが異常事態であるとは思うのですが、では具体的にどんな問題が起きるのかが私にはわかりません。
なお、「問題はない」という意見があることも承知していますが、私が求めているのは「問題があるとした場合、どんな問題が起きる可能性があるのですか？」という質問に対する答えです。
ですので、「問題はありません」と言う前提での回答はご遠慮願います。

0120mail3 · Accepted Answer

「世界インフレ襲来」2011/9/2　熊谷 亮丸 (著)

日本国債暴落、インフレ下での資産防衛、といった内容があり、非常に充実しています。
日銀が大量の国債引き受けをするとインフレがモンスターのように現れることが書かれています。

0120mail3 · Answer

「1ドル500円、そしていずれハイパーインフレがやってくる」
伝説のディーラー藤巻健史氏の警鐘

https://webronza.asahi.com/business/articles/2022051600007.html

日銀が債務超過になったら紙幣は紙切れ。そうなれば1ドル＝1兆円でもおかしくない。天文学的数字になると思う。ハイパーインフレというのはそれと異なり、中央銀行の信用失墜で起きるものです。そして中央銀行の信用失墜の最たるものが債務超過です。

0120mail3 · Answer

インフレ地獄を覚悟せよ　1ドル500円もありえる！　元「伝説のトレーダー」が語る最悪のシナリオ

藤巻健史（経済評論家・元参議院議員）

中央銀行がお金を刷りすぎた
いま、世界中で深刻なインフレが進んでいます。日本でも食料品や日用品、ガス代・電気代などが値上がりしていることを、皆さん実感しておられるでしょう。

私は5月、アメリカのボストンに滞在しましたが、物価の上昇を肌で感じました。空港で荷物を運ぶカートを借りるだけで6ドル（約764円）もする。アパートメントも数ヶ月前と同じ家賃だと、半分の広さの部屋しか借りられません。

このインフレの原因を「コロナ禍で落ち込んだ需要が回復して、供給が追い付いていないから」「ロシアのウクライナ侵攻によって、穀物や資源が高騰したからだ」と、誤解している人も少なくないようです。

しかし実際は違います。これらも原因の1つではありますが、インフレの根本的な原因は、世界各国の中央銀行がお金を刷りすぎたことです。コロナ禍で危機に陥ったヨーロッパやアメリカは、国民を救うために大規模な財政出動を行いました。その財源の大部分は、中央銀行がお金をバラまくことで賄いました。

お金の量が爆発的に増えたので、その価値が落ちて、逆にモノの値段があがってしまった。これが主たる原因です。なかでもコロナ禍のずっと前から「お金バラまき競争」のトップだった日本は、最も悲惨な状況に陥りつつあります。

私は、2000年に外資系大手の投資銀行であるモルガン銀行（現・JPモルガン・チェース銀行）を退職するまで、20年近くの間、トレーダーとして債券や為替、株式の運用に携わり、その後も世界的な投資家ジョージ・ソロス氏のアドバイザー等をしてきました。

そんな私から見れば、今ほど円の値動きが分かりやすい時期はありません。4月末には20年ぶりに1ドルが130円台に下落しましたが、いずれ1ドル400円～500円の水準までいくと見ています。

しかも残念なことに、この円安や物価高は序章に過ぎません。日本は物価が異次元の段階まで上昇する「ハイパーインフレ」への道を着々と歩んでいるのです。もし、その「Xデー」が来れば、私たちが持つ円は紙くず同然になるでしょう。

皆さん、にわかには信じられないかもしれませんが、なぜ日本にハイパーインフレが起きると言えるのか、それにどう備えれば良いのかについて、順を追ってご説明しましょう。

0120mail3 · Answer

政府の債務残高が1100兆円に達すると、家計の純資産1100兆円を上回る国債発行がなされ、国内貯蓄で政府債務を吸収できなくなり、日本は財政破綻。
竹中先生が著書でおっしゃってました。
日銀が買い取っても国債発行が増えるのだから財政破綻だね。

tanzou2 · Answer

「問題があるとした場合、どんな問題が
起きる可能性があるのですか？」
　↑
インフレと、円安です。

円の印刷を増やせば、当然ですが
インフレになり円安になります。

ＭＭＴ理論でも、刷りすぎたら
ハイパーインフレになるから
一定限度にしろ、ということは認めて
います。

merciusako · Answer

借金ですからね。

金利負担が発生します。

予算の中で、借金返済をすることになっていますが、借金が増えれば、延々と返し続けなければなりません。

これって、将来の国民が負担するのですよ。
大増税でしか返済できないでしょう。

結局、大企業優遇で国民冷遇なのです。

アベノミクスは失敗したのです。
といって「新しい資本主義」などと大上段に構えましたが、今以て何なのかは分かりません。

借金がなければ、その分を教育や医療や福祉などに振り向けることも可能ですが、そういうことすらできません。

根本的な経済運営が間違っているわけですから、政府が上限なく国債を発行し、日銀が際限なく買うということは、日本を破綻へと導く悪行です。

angkor_h · Answer

> 感覚的にこれが異常事態であるとは思うのですが、
貴女が「異常事態」と思うならば、それが答えです。

> 「問題はありません」と言う前提での回答はご遠慮願います。
無理して問題化する意味はないと思います。

日銀が大量の国債引き受けをすると何が問題なのですか？

「世界インフレ襲来」2011/9/2 熊谷 亮丸 (著)

「1ドル500円、そしていずれハイパーインフレがやってくる」

インフレ地獄を覚悟せよ 1ドル500円もありえる！ 元「伝説のトレーダー」が語る最悪のシナリオ

政府の債務残高が1100兆円に達すると、家計の純資産1100兆円を上回る国債発行がなされ、国内貯蓄で政府債務を吸収できなくなり、日本は財政破綻。

「問題があるとした場合、どんな問題が

借金ですからね。

> 感覚的にこれが異常事態であるとは思うのですが、

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