積立年金保険の実質利回りとは

保険の利回りについてです。
全くの素人の質問と思って回答して下さい。
ある保険会社の保険の内容です。
単利
一時払い保険料１００万
据え置き期間：１０万
積立利率　５．００％（実質利回り４．１２％）の場合
とあった場合に、単純に計算すると
年利息は　１００万×5.00％＝５万、　
10年間の利息分は　50万円ですよね？
それで、
実質利回りの４．１２％で運用された場合の年金原資は
いくらになるのでしょうか？
「実質利回り」の意味がよくわからなくて、計算の仕方が分かりません。

No.2 回答者： ga-ku 回答日時： 2008/12/29 01:34

積立利率は積立金に対しての利率になります。

単純に考えると100万×5.00％＝5万、10年間の利息分は50万円となるのですが、積立金は契約時初期費用を差し引いた残りとなります。

ですから、この積立金を5.00％で運用していくと・・・
10年後の積立金は141.2万円となります。10年間で41.2％殖えているので、年平均は4.12％。元金に対して年平均で4.12％殖えているので、これを実質利回りと言います。

No.1 ベストアンサー 回答者： rokutaro36 回答日時： 2008/12/26 10:57

まず、保険であって、貯蓄ではないことをご理解ください。

このような保険の場合、最初に手数料が引かれます。
それが、１０％だった場合、１００万円がスタートするのではなく、手数料を引いた９０万円からスタートをします。
つまり、５％で運用されるのは、１００万円ではなく、９０万円なのです。
これを支払った保険料の１００万円に計算しなおしたのが、実質利回りです。

では、この１０％というのは、何かと言えば、それが保険に使われる料金です。
例えば、初期に中途解約した場合、スタートが９０万円なのですから、当然、マイナスとなります。
でも、死亡した場合には、死亡保険金として最低でも支払った金額と同額の１００万円が戻ってきます。
つまり、中途解約と死亡保険金差が、この保険の保障であり、貯蓄ではない証明なのです。

＞実質利回りの４．１２％で運用された場合の年金原資はいくらになるのでしょうか？
パンフレットのどこかに、必ず、手数料の％が書いてあるはずです。
その分を引いたものが、原資です。

ご参考になれば、幸いです。