外国為替保証金取引のしくみ

Question

外国為替保証金取引のしくみ


gooやE-TRADEなどもちょっとみましたがちょっと疑問があります。

保証金の１０倍～の金額をやりとりできることはわかりました。

例えは今日の為替は１０６円です。
このとき保証金を１０万で、その１０倍１００万円分
約$9,433を購入？したとします。

当然為替なので変動しますがたとえば1$=\110になるまでそのまま放置
とかはできるんですか？(保証金以外使わずに)
それなら110*9,433 = 1,037,735となり+37,735となります？？
10万で+37,735ならすごいと思います。

一定期間内に換金しなくちゃいけないルールとかもあるんですか？
(例えば半年後に為替の金額に関わらす決済する)
リアルタイム表示機能とかがあるので１日以内とかですか？

為替変動リスク、手数料などもありますが気になります。
今円高だし。とくに期間的な制限なくできるならやってみたいと思います。
基幹的制限がないなら株で言う塩漬け状態ができると思っているのですが。

SuperLe · Accepted Answer

ちょっと違います。

保証金取引は、実際に現物でその金額を購入(通貨交換)するのではなく、差金決済、つまり、新規取引→決済(反対売買)して対象通貨を０にした時点での、損益を確定します。
しかし、常時その資産価値を監視していて、その評価額が、新規取引時との差額で表現されます。
また、購入単位は、１万とか千とかの端数が出ない単位になります。レバレッジが１０倍といっても、実際の１０倍ではなく、１０６円の時は１０.6倍になる、とでもいいましょうか。

例えば、(１万通貨辺り手数料を片道１０００円とし、スワップを５０円とします）
106円のとき、１０万円の保証金で１万ドルを買い。
３日後：110円になった：評価額＝１０万円＋損益４万円＋スワップ２日分１００円－手数料２千円＝１３８１００円
この時点で決済すれば、＋３８１００円は確定となります。決済せずに、その５日後、100円まで下がってしまったとします。
８日後：100円になった：評価額＝１０万円－損益６万円＋スワップ７日分３５０円－手数料２千円＝３８３５０円。
この時点で決済すれば、６１６５０円の損失が確定します。

あと、円高が続く局面だと、買いからではなく、売りから入ることもできます。
これも、差金決済(最終的には外貨の額を０にして損益を確定させる)からできることです。
当然、金利差でロールオーバーごとに、スワップは支払わなければなりませんが。

あと、ほとんどのところは、無期限です。いつまでも、おいておくことができます。NZと豪とか、金利の高いところ（米ドルの３～４倍くらい）は、長期で保有してスワップを貯めるという人もいるようです。（金利が高いということは、インフレの可能性があるから通貨価値自体は目減りしていくんですけどね）

SuperLe · Answer

失礼。

あなたと、FX会社の間の話じゃないです。分かりにくかったようでごめんなさい。

＞例)為替が
＞１日 1$ = \100
＞２日 1$ = \101
＞３日 1$ = \102
＞４日 1$ = \103
＞
＞の場合、１日に\100でドルを買ったつもりが２日後の\102で買うことになりドルを売るときも\100円で売るつもりが\102円で売れてしまった。

あなたがFX会社に出した注文は、1日に、ドルを買うというだけです。2日後云々は基本的に関係ありません。

FX会社は、あなたの注文を実行します。
まともなFX会社の場合、その注文を実際にインターバンクに出します。その際の、FX会社がインターバンクで現物決済するのが2日後というわけでです。
（まともでない会社の場合、実際にはインターバンクに配信せず、社内で留保し、あなたが決済を申し出ても、決済拒否をおこなったり、損した時のみ決済をする。つまり、あなたから、資金をふんだくるのを目的とした会社もあるので、注意が必要です）

2日後云々はFX会社が、勝手にロールオーバーをやってくれますので、あなたは何も気にすることはありません。

SuperLe · Answer

投資スタイルはそれぞれですので、どちらの方もいらっしゃると思います。
ただ、私のよく行ってる銀行の窓口のおねーさんは、１２７円の時に買って（これは、証拠金取引ではなく現物の外貨預金だそうです)、いまは売るに売れないと嘆いています。

＞・口座維持費用みたいのがかかる。
これは一概には言えません。
私がやってるのは、「外為ドットコム」と「価格コム外為」の２社ですが、口座維持費用はありません。しかし、あるところもあるようです。
＞・お金を借りてやっているので利息をとられるのではないか？(買いでも)
借りた資金で運用をしてはいけません。あなたの、余剰資金でしなければ駄目ですよ～。
もしかして、１０万円で１００万相当の金額を動かすので差の分を気にされているのでしょうか？　これは、関係ありません。最初に書きましたように、差金決済ですから、１万ドル買って、１万ドルを売る。あるいは１万ドル売って、１万ドル買う。これらのペアで外貨はゼロです。買ったときの円金額が売った時の円金額より安ければ儲け、高ければ損をする。それだけです。
保証金(証拠金)とは、その損をした時に弁済するための資金のことです。
ついでに、外国為替取引の決済(現物の金銭のやり取り)は、本来２日後です。「買う」といえば、その２日後に現物のやりとりをします。
スワップというのは、よく「金利」と書かれていますが、実際は金利ではありません。本来２日後に決済するのを、翌日に決済し、同じ条件で取引開始して、現物のやりとりを１日後ろに遅らせます。(ロールオーバー)
これを、ずーっと繰り返します。
このロールオーバーするときに、その通貨を持っていれば本来受け取るべき利息分をそれぞれに、支払います。円の場合ほぼゼロ金利。ドルの場合は年利２％弱位。この金利の差額を日歩に直してやり取りするわけです。

・一定期間ごとに自分の意志にかかわらず自動的に決済されてしまう。

デイトレード専門の口座の場合は、可能性があります。
こういうところの場合、普通の手数料は安いか、口座維持費用を月額の定額になっているが、ロールオーバー(持ち越し)をすると、毎日ロールオーバーの手数料を取られるかもしれません。(真偽はわかりませんが、聞いた事があります)

・保証金の範囲を超えた損失を受ける。(これはあるようですが、十分計算しています)

通常は、保証金のある程度まで下がった時点でストップロスと、強制的に決済される機能がついているところがほとんどだと思いますので、そういうことはほとんど無いとは思いますが、英ポンドみたいに、一日で数円動く場合、また、ストップロスをFX会社が入れる時期がずれると、可能性は否定できません。

・その他なんらかのリスク
FX会社の倒産というリスクがあります。
預けた保証金と、FX会社の資金が分別管理(信託保全など)していれば、その時点での評価資産価値で損益が確定され、信託先に本人確認と出金依頼」することで、預けている資金(とその時点での損益)は帰ってきますが、分別管理をしていないところだと、通常債権となるので、よくて数％しか返ってこない場合があります。

SuperLe · Answer

#3です。
#2(4)さん、補足ありがとうございます。

もし、時間的にも余裕があるようでしたら、1時間くらい、リアルタイムのチャートを見てみることをお勧めします。

例えば、水曜日だったかな。11/3朝4時頃だったと思いますが、ほんの30分くらいで、７０銭近く下がり、その日の午前、ブッシュの勝利宣言がマスコミで流れた途端、６０銭くらい上がって、しばらくしてじわじわと下がりました。

ほとんどのFX会社はデイトレード（朝7時～翌朝6時50分で、のロールオーバーを行わない期間範囲で新規と決済までする）を行うと、復路の手数料を無料にするようです。
ですので、デイトレードを行うと、手数料が半分ですみますので、動きが少ない場合でも回数をこなすことで、利益を上げることができます。(同様に、差損の時も、損失を片道手数料で抑えることができます)

1万ドルで、50銭の値動きだと、５０００－手数料の損益が出ます。値動きが激しい時は、ほんの数分のときすらあります。
これを一日に何回も繰り返すということもできます。


＃今朝のNYクローズで105.56まで下がってますね。

yukiakari · Answer

No.2 の者です。正確にはNo.3さんがおっしゃるとおりです。私は簡単に概念のみを説明させて頂きました。

補足に対する回答です。
>その時点でやめれば保証金以上の損失はないというこ>とですか？

そのとおりです。

>追加の保証金を払い続け、その後１１０円に
>なった場合、この間に払った保証金はなくなってしま>うのでしょうか？

いいえ、なくなりません。その場合は保証金を追加で支払いますので取引は継続します。その後110円になった場合、為替差益による利益がでます。

追加の保証金を支払う場合、「明日の午前中まで」など緊急の場合が多いかと思われます。ですので、追加で保証金を支払うくらいなら、最初に多めに保証金を入れておくようにし、資金に余裕を持って取引に望むほうが得策です。

リスクが非常に高い取引ですので、内容を十分に理解されてから始めるほうがよろしいかと思います。
そのためには、バーチャルの取引サイトもありますので、まずはそちらでしっかりお勉強される事をお勧めします。
http://www.k-zone.co.jp/fx/index.html
http://www.virtualfx.jp/

yukiakari · Answer

取引期間制限はありません。いつ売っても良いし、いつ買っても良いです。
おっしゃる通り106円でドルを買って110円で売れれば計算上+37,735のもうけになります。しかし実際の儲けは手数料等を引かれますのでもう少し少なくなります。
それと、一番問題になるのが円高に振れた場合です。
仮に106円で買って96円になったとしましょう。
96*9,433 = 905,568円になり、ほぼ10万円マイナスになります。
こうなった場合、追加の保証金を請求されるか、もし間に合わなければ強制的に96円で決済されて10万円は無くなります。
「外国為替証拠金取引」で検索されれてみてはいかがでしょうか。

garnetscrein · Answer

1$=\110になるまで放置は出来ます。
ただ、先物（信用）になるため、6ヶ月期限で返済になりますね。これになるまでに動けば可能です。
逆になった場合、追加入金が必要です。

ただ、これをやる場合、反対に動いた場合でも決済可能な金額だけ手元に置いておいて取引するほうが良いですよ。
これはどの信用取引にも言えることですが。

外貨MMF、現物為替取引でも同じ（値幅が違うが）ですので、こちらで安全（？）に動かす方法もあります。
失敗しても1年置いておけるので、安全です。
これが当てれなければ当然保証金取引も無理です。

※外貨MMF・為替取引現金経験者

外国為替保証金取引のしくみ

ちょっと違います。

失礼。

投資スタイルはそれぞれですので、どちらの方もいらっしゃると思います。

#3です。

No.2 の者です。

取引期間制限はありません。

この回答への補足

1$=\110になるまで放置は出来ます。

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