ETFはなぜ連動出来るの？

例えば日経平均連動のETFがありますが
投資信託の日経平均連動するのは分かりますが

ETFは購入する人、売却する人が金額を決めるのに
どうしてETFの価格が連動出来ているの？

売り、買いのバランスで価格が変わったり
ターゲット（日経平均など）と違う値動きにならないの？

質問者からの補足コメント

• 

  質問の言葉が悪くてすみません。
  ETFと投資信託と書いてしまいましたが
  ETFが上場投資信託と言うことは理解しています。
  
  ETFの基本価格の決まり方が不思議に思い
  質問させていただいております。

    補足日時：2024/03/11 16:28

No.3 ベストアンサー 回答者： Registan 回答日時： 2024/03/11 14:47

そこが上場投信たるETFの面白いところです。

ETFの大きな特徴は、「そのETFの価値（基準価格）の算出方法を公表している」という点にあります。（例えば「どの株をどれだけ持っているか」みたいな情報を常時公開しておけば、その構成株の株価と保有数から、そのETFの基準価格が計算できます。）

これが通常の投資信託と異なる最大の特徴で、そのために、市場が開いている時間でも、そのETFの「価値（基準価格）」がリアルタイムで計算できるようになっています。

従って、機関投資家は市場が開いている時間帯でも、そのETFの現在価値を常に把握しておくことができます。その結果、ETFの価格が本来の価値（基準価格）を下回れば、機関投資家はそのETFを買いに行きますし、逆に上回れば売りにいきます。彼らの存在によって、ETFの価格は市場が開いていても常に正当な価値から乖離しないようになっているのです。裁定取引の原理とちょっと似ていますね。

この仕組みが成立することが分かったため、世の中で一気にETFが広まることになりました。

この回答へのお礼

回答ありがとうございます

＞「そのETFの価値（基準価格）の算出方法を公表している」
株価から算出すれば正しい金額が分かるって事ですね！

＞ETFの価格は市場が開いていても常に正当な価値から乖離し
不思議な仕組みですね＾＾

購入する人、売却する人が金額を決めて
注文するって所は株の取引と一緒ですね。

お礼日時：2024/03/11 16:46

No.6 回答者： GOMΛFU 回答日時： 2024/03/12 11:10

投資信託も購入する人、売却する人が金額を決めてる

この回答へのお礼

回答ありがとうございます

どういうことかな？
金額を決めて購入すると基準価額で割って口数が
決まるんじゃないでしょうか？

お礼日時：2024/03/12 14:03

No.5 回答者： ohkinu2001 回答日時： 2024/03/11 21:44

ETFは市場取引されるため、市場価格と基準価額に乖離が生じることもあります。

特に取引量の少ない商品は大きくずれることもあります。

一方で、ETFは毎日基準価額を発表しており、投資家は市場価格のほうが高ければ売るし、低ければ買います。また、需給ギャップが生じると指定参加者がファンドの口数をそれを解消するように調整しますので、大きくは基準価額とほぼ同じ値動きになります。
https://www.nikkoam.com/products/etf/about/price
https://www.nikkoam.com/products/etf/about/j-rel …

この回答へのお礼

回答ありがとうございます

＞特に取引量の少ない商品は大きくずれることもあります。
ETF買うなら取引量も多い物を選びたいと思います。

お礼日時：2024/03/12 08:33

No.4 回答者： xs200 回答日時： 2024/03/11 18:04

これを読んでください

https://www.jpx.co.jp/equities/products/etfs/ina …

質問されているとおり需給により必ず連動するわけではありません
出来高の少ない1319 日経300 ETFでは連動できるほど売買が成立しないので9.35%も乖離しています
買いたい人が480.6円で売りたい人が489.0円ですから売買が成立するわけがない
https://minkabu.jp/stock/1319

基準価格ではなく基準価額です

この回答へのお礼

回答ありがとうございます

＞質問されているとおり需給により必ず連動するわけではありません
やはり、そうですよね。
出来高の低い商品であれば尚更にズレた動きになってしまうんですね。

＞買いたい人が480.6円で売りたい人が489.0円ですから売買が成立するわけがない
そういう事にもなるんですね。

お礼日時：2024/03/12 08:23

No.2 回答者： trajaa 回答日時： 2024/03/11 14:34

取引市場に上場している投資信託ということになります

株のように指値や成り行きで買えます
ですが、株式ではなく投資信託です

ちょとわかりにくいですけどね

この回答へのお礼

回答ありがとうございます

＞取引市場に上場している投資信託ということになります
質問が悪くてすみません

ETFが上場投資信託と言う事は分かっております。
値動きと言いますか基本価格の動きがの仕組みが分からず
質問させていただいております。

お礼日時：2024/03/11 16:24

No.1 回答者： ふぁうんてん 回答日時： 2024/03/11 12:54

ETFは、投資信託ですよ。

上場している投資信託です。
購入する人、売却する人が金額を決めるのでは
ありません。調べれば、すぐ分かるのに。

この回答へのお礼

回答ありがとうございます

＞上場している投資信託です。
それは分かっていますが
質問分を簡単に書いてしまいました。

＞購入する人、売却する人が金額を決めるのではありません。
あれ、そうなんですか？
株と同じように価格を指定して注文している
ように見えましたけど、、

お礼日時：2024/03/11 13:17