TIBORとSWAPについて

TIBORの1年ものと、SWAPの1年もので大きく差が開くのはなぜですか？

No.1 回答者： glenotokun 回答日時： 2008/06/20 23:02

質問の意味がよくわからないのですが・・・

手元にある新聞を開いてみると
ＴＩＢＯＲ1年もの　０．９６１６７％
円／円スワップ（対TIBOR）１年　１．０００％
となっています。
差が大きいと言えば大きいのですが、これを指しているのでしょうか？
（確かにこれなら過去もっと差が大きな時もあったでしょう）

ここで言うスワップレートは標準的なＴＩＢＯＲ３ヶ月ものとの交換金利を言っています。
（１年ではありません）
さらに、スワップレートそのものもマーケット金利である以上時間にによっても違います。
（ブローカーの手数料もあるでしょうし）

ＴＩＢＯＲ１年ものと同期間の金利を交換する意味のない取引が存在し、さらもマーケットまで存在するとは思えないので、単純に「短期（３ヶ月）と長期（？）（１２ヶ月）の金利の交換取引であって、差があって当然」と言うのが答えになると思います。

認識違いならごめんなさい。