1年で10%の利益、5年で50%の利益がでると仮定した場合、1年で換金して再度投資してを1年毎に5回

1年で10%の利益、5年で50%の利益がでると仮定した場合、1年で換金して再度投資してを1年毎に5回繰り返すのと、5年で1回換金するのとでは同じ利益ですよね？　後者の方が株としての価値が高いとかあるんですか？

No.9 回答者： ohkinu2001 回答日時： 2025/01/22 23:30

＞複利って利益で得たものを再投資に回すということですか？

考え方としてはそうですが、実際にそうするわけではなくそうした場合とみなして計算することです。
一般的には複利と考えて計算しますので、1年10％と5年61％を同じとみなします。
税金や手数料などを考えなければ、1年ごとに換金して、その利益を含めて即座に再投資するのと、そのまま持っているのは同じことです。

No.8 回答者： fusiminohikaru 回答日時： 2025/01/21 10:55

>そのまま長期に保有していた方が価値が高いか、売った分買い直せば同等

ＮＩＳＡで非課税扱いの売買なら同等、課税扱いの場合は保有継続の方が有利ということになります。

No.7 回答者： ohkinu2001 回答日時： 2025/01/21 00:35

普通は複利で増えると考えますので、1年で10％の利益が出る場合は5年では61％の利益になります。

年利10％の債券や預金ならこの通りになり、税金や手数料を考えなければ換金して全額再投資しても同じ結果になります。
株や投信なら実際にはリターンは上下しますので、この通りにはなりません。

この回答へのお礼

複利って利益で得たものを再投資に回すということですか？

お礼日時：2025/01/21 20:31

No.6 回答者： fusiminohikaru 回答日時： 2025/01/21 00:01

>1年10％が5回繰り返され換金せずに非課税だとすると利益は61%

10％増の5乗だとこうなります。複利で増える形です。
1．1×1．1×1．1×1．1×1．1=1．61051

NISAの枠内であれば非課税なので、売却して再投資でもパフォーマンスは変わりません。
ただ、それなら一々換金する意味がなく、そのまま保有を継続するだけでいいということにもなります。

この回答へのお礼

〉質問の最後のところですが、そのまま長期に保有していた方が価値が高いか、売った分買い直せば同等の価値なのか？

お礼日時：2025/01/21 10:05

No.5 回答者： fusiminohikaru 回答日時： 2025/01/20 23:24

・利益には税金がかかります。

20.315%。だから換金すると税負担の分だけ次の投資元本が減少します。

・1年目は110万に増えて利益が10万。10万に対して20.315%の課税で79,685円が利益。

・2年目はこの増えた分が投資元本1079,685×110%で、課税後の利益は86035円。

・これを繰り返していくと5年目は手元に残るのが137万ほど。

・換金しない場合はそのまま50％の利益（時価評価損益）。
ただ、これ1年10％が5回繰り返され換金せずに非課税だとすると利益は61％になっています。

こちらは5年目時点で換金すると利益61万に対して税金が20.315%ですから、手元に残るのは148．6万ほど。

5年で50％しか上昇しなかった場合でも、ここで課税されると139．8万ほどで、1年ごとに換金よりはまし。

・換金することによって課税対象となりその分が目減りする影響が出ます。
換金せずにそのまま運用を継続した方が課税繰り延べ効果が出ます。

この回答へのお礼

〉ただ、これ1年10％が5回繰り返され換金せずに非課税だとすると利益は61％になっています。
なぜでしょう？　やはり課税枠だろうが非課税枠だろうが、長期に運用した方が得なんですか？
そうすると、非課税枠は換金して使い回すというよりは枠を早期に埋めて長期に寝かせた方がよいということですかね？

お礼日時：2025/01/20 23:39

No.4 回答者： ぶんかしんこう 回答日時： 2025/01/20 23:06

質問の前提と違いますね。

話が違っています。

No.3 回答者： のなつぺ 回答日時： 2025/01/20 23:02

仮にNISA運用で120万円でスタートして10％成長の運用が継続したとして、5年で193万2612円に成長します。

前者と後者は換金するか否かの違いで再投資するのであれば換金する意味がありません。

この回答へのお礼

換金しないことにも意味はないですかね？
最短5年で枠を使い切ろうと思えば使い切れるので、枠の復活させて使い直すという考え方がどうなのかということなのですが。換金の一部は例えば課税枠に回してそちらは課税がかかるので換金しない。

お礼日時：2025/01/20 23:11

No.2 回答者： ぶんかしんこう 回答日時： 2025/01/20 22:07

自分で計算すれば分かることです。

この回答へのお礼

投資を継続しといた方がいいというのは、上がっていればさらに上がる可能性、下がっててもまた上がる可能性を言っているのであって、売買を繰り返して、その足し算で利益を増やしても同じですよね？

お礼日時：2025/01/20 22:19

No.1 回答者： mimazoku_3 回答日時： 2025/01/20 21:54

換金手数料を度外視したらそうなるかも？

この回答へのお礼

例えばNISAとか？　そうすると、インデックスファンドを上回るアクティブファンドを短期間で売買を繰り返すのはあり？　1800万の枠を売買を繰り返して使い回す。

お礼日時：2025/01/20 22:01