No.1ベストアンサー
- 回答日時:
貸付ではなく私募債引き受けでやることについては、次のメリットが考えられます。
B銀行のメリット
・債権譲渡手続きが容易
通常の債券の場合、債権譲渡に関する債務者へ通知や同意は不要であり、譲渡先の対抗要件の手続きも簡素。中小企業CBOといった制度的債権流動化スキームにも参加しやすい。
・アップフロントフィーが手に入る
最近は融資事務手数料などを銀行が取る場合もありますが、通常の貸付は利息の中に入れて平準的にコスト負担させます。これに対し、私募債引き受けは発行事務手数料や各種手数料を取るのが一般的であり、一部のメガバンクなどは社債の金利を低くする代わりに、手数料額を上げて収益の先食いを大規模に行ったことは有名です。(借り手にしてみれば総コストで同じなら安い金利で借りられた見かけの実績が作れる)
・繰上げ返済時の収益減少を抑制できる
貸付金の場合、高い金利を繰上げ返済されると収益が落ち込みますが、債券の場合は繰り上げ返済が事前に明文化していない場合、繰上げ返済は法的には困難ですし、買入れ償却を申し出ても額面+市場金利低下分の上乗せを支払うことを求められ、さらに貸付金の場合は利息制限法の問題で上乗せも上限がありますが、債券の場合は、市場金利(国債など)の低下であれば、年率数十%の収益率であっても利息制限法には抵触する恐れは、かなり低いです。
A社、B銀行のメリット
・私募債実績(債券の発行・引受は単純な貸付よりも高度な手法というイメージがあり、実績作りに励む場合がある)
A社のメリット
・長期かつ固定金利での調達もできる。
・貸し剥がしを受けにくい。債券の場合は、約定どおりの支払いを行っていれば、繰り上げ返済を銀行が求めるのは、通常、債券を通じた債権の権利行使は銀行取引約定書の適用外であり、困難です。求めてきてもA社は謝絶できます。
ただ実務的には(財務)制限条項等を付して、銀行借入よりも条件が厳しい場合がありますし、銀行側はそうしようとします。
このほかにALMなど銀行の財務政策目的といった教科書的回答がありますが、中小企業の債券の転売は、公的制度利用以外は事実上不可能なので、自行保証付き私募債全額引き受けのB銀行のメリットは、収益の前倒し計上、手数料等の実績作りと公的制度による債権譲渡のためというのが、実情です。
A社側のメリットは先に述べたように、公的制度を利用して、借り入れにくかった条件で借りられるといったことが一番のメリットと考えられます。
お探しのQ&Aが見つからない時は、教えて!gooで質問しましょう!
似たような質問が見つかりました
- 経済 日本の長期金利が2%に上昇しても、本当に問題がない??? 4 2023/04/01 22:18
- 会社経営 銀行への返済について 3 2023/07/12 08:50
- 外国株 米国FRB議長は急に利上げし過ぎた、だから銀行破綻した、 それでも テキサスインスツルメンツ米国株を 1 2023/05/04 07:56
- 経済 YCCで日本政府が大変な事になる? 2 2023/01/13 11:35
- 中古車 中古車販売チェーン店のビッグモーターの取引銀行の債権者区分が、正常債権から要管理債 1 2023/08/08 20:39
- 経済学 国債の60年償還ルールというのはインフレを考慮する場合、意味がないのではないか? 3 2023/06/26 22:30
- 預金・貯金 外国ではMMFとかMRFとかが4%とかの利息になって銀行預金から資金移動しているらしいですが!! 1 2023/05/05 20:59
- 相続・贈与 遺言書の書き方 2 2022/09/18 12:49
- その他(資産運用・投資) NISA拡充やDCは罠? 年金運用で損失とか 7 2022/11/26 09:53
- 金融業・保険業 銀行が企業に融資するときの契約、条件 1 2023/08/16 08:05
関連するカテゴリからQ&Aを探す
おすすめ情報
デイリーランキングこのカテゴリの人気デイリーQ&Aランキング
-
4年前に起債された、期間7年...
-
金利が上昇すると、債券価格は...
-
VTIBX
-
ハイイールド債券の投信などで...
-
老後資金・学資貯金としての外...
-
金利と債券価格と債権の利回り...
-
SBI証券で積み立てNISAが注文で...
-
米国債の買い方について
-
レポ取引と現先取引の違いは?
-
手持ちの外貨(US$) 運用方法
-
債権の経過利子について
-
メキシコペソ建て債券 年9.4% 2年
-
外貨建てMMFの質問です
-
オーストラリアドル
-
米国債権に連動した動きを目指...
-
今年から積立ニーサを始めるこ...
-
$6.00って日本円でいくらです...
-
世界銀行南アフリカランド債
-
振込依頼書の書き方
-
アニメ、佐々木とピーちゃん10...
マンスリーランキングこのカテゴリの人気マンスリーQ&Aランキング
-
4年前に起債された、期間7年...
-
金利が上昇すると、債券価格は...
-
金利と債券価格と債権の利回り...
-
政策金利と国債価格について教...
-
無限等比数列の和
-
債券に詳しい方、教えてくださ...
-
パワーデュアルカレンシー債とは?
-
足元金利の足元ってどういう意...
-
【債権】金利の低下が予想され...
-
債券について
-
資産運用での株式と債券
-
米国債の時系列データを探して...
-
元本100万円で満期1年、毎年の...
-
グローバルソブリンについて
-
米国のFF金利上げによる米国債...
-
基準価格が7000円で毎月70円分...
-
「利率が低い債券ほど、デュレ...
-
為替ヘッジ付き外国債券投信は...
-
債券と金利の関係について
-
世界銀行 豪ドル建債券を勧め...
おすすめ情報