ISPMT関数で元金均等返済の１回目の利息が？？？

エクセルのISPMT関数で元金均等返済の１回目の利息が？？？

例えば、借入れ１００万を利率３％で１年（１２ヶ月）で元金均等返済する場合

１回目の利息は
１００万×（３％÷１２）＝２５００

１００万÷１２＝８３３３４なので
２回目の利息は
（１００万－８３３４）×（３％÷１２）＝２２９２

ここまでの理屈はあってますか？

次にこれをエクセルのISPMT関数
=ISPMT(利率,期,期間,現在価値)で計算させると
１期→２２９２
なぜ２５００とならないのでしょうか？

どこの考え方が間違っているのか教えて下さい。

宜しくお願い致します。

No.1 ベストアンサー 回答者： BrightNoah 回答日時： 2009/03/18 23:23

> ２回目の利息は

> （１００万－８３３４）×（３％÷１２）＝２２９２
> ここまでの理屈はあってますか？

誤字以外はあっています。(８３３４⇒８３３３４）

> なぜ２５００とならないのでしょうか？
> どこの考え方が間違っているのか教えて下さい。

「期」の指定のしかたが宜しくないようです。
Excelのヘルプでは「期」は１～期間の範囲で指定するように書かれていますが、
それを「０～（期間-1）」の範囲で指定すると正しく計算されます。

例えば初回（０期目）は
=ISPMT( 3%/12 , ０ , 12 , -1000000)
と入力すると 2500が表示されます。

どうしてそのような仕様なのかまでは判りませんが、個人的には
(1)Lotus1-2-3との互換性のために用意されている関数なので、その仕様通りに作られた
(2)初回の利息は借入額から差っ引く文化だった
(3)バグかも
といろいろ想像していますが…

気がついている方も（当然ながら）いて、検索してみたところ
秀和システムのサポート（正誤表）※参考URL　のほか
ファイナンシャルプランナーの方のサイトとかは
－１して指定するようになっていました。

参考URL：http://www.shuwasystem.co.jp/books/7980/0676-9/0 …

この回答へのお礼

ありがとうございました。
大変助かりました。

お礼日時：2009/03/19 23:38