借金があっても黒字になるのですか？

Question

私は経理のことはド素人なので考え方が間違っていたら
訂正を御願いします。

Ａ社がＢ銀行から１０００万円借りて
４００万円で設備を購入し
６００万円で給料や材料費を支払い
７００万円の売上があったとすると

４００万円の設備は資産になり
製造原価や管理費に計上できないので
７００－６００＝１００万円の利益になる
ということなのでしょうか？

もしＹｅｓとすれば
世間的には
「Ａ社は今期１００万円の利益」
ということで評価は良いですが
私からみれば１００万円の利益を借金の返済に
あてても９００万円の借金がある
「アブナイ会社」ということになります。

また、その１００万円を返済にまわしてしまって
現金が０でも経理上は
１００万円の黒字なのでしょうか？

マスコミ等で
「Ａ社は３期連続黒字」などといわれても
本当に「優良会社」なのかわからなくなってきました。

逆にいえば
「健全会社」「優良会社」とは何をみれば
よいのでしょうか？

UTwTU · Accepted Answer

大きな会社は多かれ少なかれ借金を持っているものです。借金があるから即危ない会社というわけではありません。

例えばA会社とB会社があり、それぞれ毎年１０万の利益を出していたとしましょう。A会社は銀行から４００万円借りて、仕事の効率を格段に上げる機械を買い、利益が１００万になりました。
質問者さんの考えによると、A会社は１００万の利益が上がっても３００万の借金が残っている。B会社は借金は無く、１０万の利益＝資産だけがある。３００万の借金と１０万の資産、とだけ聞くと、確かにB会社の方がよさそうに聞こえます。でもこれが５年たったら。A会社は銀行の借金を返し、１００万の資産、一方B会社は５年間の利益を合わせても５０万円です。これがもっと経てば、もっとA会社の資産は大きく増え、B会社を引き離していきます。

借金にはすぐに返さなければならないものと、長期にわたって返せばよいものがあります。今の時点ではマイナスであっても、長期的に見て有益な投資は必要なのです。お金がたまるのを待ってから設備投資するのは確かに安全かもしれませんが、そのためには時間がかかってしまいます。会社発展のスピードが遅くなることは確かでしょう。B会社が４０年かかって４００万貯めて設備投資した頃には、A会社はさらに良い設備を手に入れ、市場を独占しているかもしれません。

確かに短期的な借金を返すための資産は持っていなければなりません。なので、短期の負債を返せるだけの短期の資産を持っていることは必要条件かな、と思います。長期の負債に関しては、それをまかなえるだけの利益が上げられるかどうかというところではないでしょうか。
詳しく見るなら決算報告書で流動負債(短期の負債)、流動資産（短期に現金化できる資産）、固定負債(長期の負債)、固定資産（短期には現金化不可能な資産）の比率を見ると良いと思います。流動資産を流動負債で返すことが出来、負債の合計が資産の合計を超えていなければ多少は安心できるかと思います。
ただ、実際にはこれだけ見ても安心とは言い切れないでしょう。財務分析には様々な指標があり、奥が深いです。詳しくやると恐ろしいことになりますので、興味があるのでしたら、「財務分析」などをキーワードに検索をかけてみてください。決算書の見方を説明しているサイトが出てくると思います。

長文失礼しました。

noname#173609 · Answer

こんにちは。

会社に負債がある場合、元本は利益から、利息は経費から支払う事になります。
いずれにしても、利益を圧迫する事になりますから会社の健全性にとってはマイナスです。
ただし、その健全性のレベルで言えば、もちろん無借金が理想ですが、
健全性を損なわないレベルの借金というものもあります。

会社の健全性は、利益の額だけでは一概に測れませんが、
＃１の方が仰るように、借金が多少あっても「経常利益」が安定している会社というのは
それはそれなりに健全な会社といえます。
ただ逆に、質問者さんも仰るように、利益だけでは会社の健全性は測れません。
質問文の会社などは、やはり「アブナイ」会社なんですが、それを分析するために世の経営者やアナリストは、
「経営指標」という奴を使って、様々な角度から分析して、会社の健全性を判断しているのです。

例えば、中小企業でよく使われる指標としては、
最も一般的な「売上高経常利益率」のほかに、
総資産の中の自己資本の割合を示す「自己資本比率」、
流動資産に対して流動負債がどのくらい上回っているのかを示す「流動比率」、
固定資産をどんな種類のお金で賄っているのかを示す「長期固定適合率」、
また、業種によって使う指標そのものが異なりますから、その辺もお調べになる必要があります。
銀行なんかですと「不良債権比率」、生保ですと「ソルベンシーマージン比率」など、よく言われてますね。

この辺は、経営についての本に山ほど書いてありますけど、その業種に合った指標を使わないと、
正確な判断ができないという意味で、多少の経験が必要だと思います。

長文失礼します。

借金があっても黒字になるのですか？

大きな会社は多かれ少なかれ借金を持っているものです。

こんにちは。

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